盒式价差策略的最大优势在于可以获取近乎无风险的套利收益,本质是捕捉期权行情对事件冲击的过度反应,只有在市场大幅波动时,才有较为可观的收益。
盒式价差是一种在期货交易中较为复杂但具有特定策略目的的价差组合。 简单来说,盒式价差是由一个牛市价差和一个熊市价差组合而成。它涉及同时买入和卖出不同执行价格的看涨期权和看跌期权。 在一个典型的盒式价差策略中,假设期货合约的价格为 P。买入一个执行价格为 K1 的看涨期权,同时卖出一个执行价格为 K2(K2 ...
依然以沪深300指数期权为例(权利金为7月6日盘中取值),构建卖出盒式价差策略需要以下四腿策略进行组合:(1)“卖出”沪深300行权价4350的7月看涨期权:权利金152点;(2)“买入”沪深300行权价4350的7月看跌期权:权利金113.2点;(3)“买入”沪深300行权价4450的7月看涨期权:权利金103.6点;(4)“卖出”沪深300行权...
📚今天我们来聊聊一种基于欧洲期权的衍生策略——盒式价差(Box Spread)。这个策略利用了put-call parity公式,属于无风险套利范畴。🔍首先,回顾一下put-call parity公式:C - P = St - Ke^(-r(T-t))。这个公式告诉我们,对于同一行权价和到期日的Call和Put期权,它们的价格之间存在固定关系。🎯接下来,我们...
可以看出，投资者持有盒式价差策略组合在到期日可以获得K2-K1的无风险收益。通过分析，在研究盒式价差期权策略时，我们一方面可以从其上下波动进行套利；另一方面它与股指期货的期现套利非常类似，具有价差必然回归到某个值的特性。因此，在达到预设条件开仓后，若价差不回归，投资者可将期权持有至到期。1 策略构建 本文...
盒式价差策略:深度解析与应用环境 在期货交易的广阔领域中,盒式价差策略是一种相对复杂但具有独特优势的策略。盒式价差策略本质上是一种同时涉及多头和空头价差的组合策略。 要理解盒式价差策略,首先需要明确其构成。它通常由一个牛市价差和一个熊市价差组合而成。例如,假设某期货合约,买入执行价格为 A 的看涨期权,卖出...
盒状价差策略是由看涨（多头）期权价差和相同执行价格的看跌（空头）期权价差组合而成。盒式价差期权此...
盒式价差策略由一个牛市价差策略和一个相同执行价格的熊市价差策略组成。 该组合策略由4个合约组成,保证金收取方式的不同对策略的盈利情况会产生较大影响。 关注【叩富问财】服务号,关注后在对话框回复“价差”,可获得关于价差的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
盒式价差策略的构成:? 由执行价格为K1和K2的看跌期权所构成的熊市价差一个具有相同执行价格构成的牛市价差策略一个具有相同执行价格构成的熊市价差策略由执行价格为K1和K2的看涨期权所构成的牛市价差 相关知识点: 试题来源: 解析 由执行价格为K1和K2的看涨期权所构成的牛市价差 ...
依然以沪深300指数期权为例(权利金为7月6日盘中取值),构建卖出盒式价差策略需要以下四腿策略进行组合:(1)“卖出”沪深300行权价4350的7月看涨期权:权利金152点;(2)“买入”沪深300行权价4350的7月看跌期权:权利金113.2点;(3)“买入”沪深300行权价4450的7月...