1. 期货对冲:利用期货合约与现货资产的反向关系进行对冲。 2. 期权对冲:买入看跌期权或卖出看涨期权来对冲现货风险。 3. 跨市场对冲:在不同市场中,对相关资产进行对冲操作。 然而,现货对冲策略并非毫无风险。首先是基差风险,即现货价格与期货价格之间的差异可能导致对冲效果不理想。其次是操作风险,如果对冲操作的时机...
买入看跌期权可以为现货资产提供价格下跌的保护,而卖出看涨期权则可以在一定程度上降低持有现货的成本。 然而,现货对冲策略并非毫无风险。其中一个主要风险是基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的差异。如果基差变动不利,可能会影响对冲效果。 市场流动性风险也是需要关注的。在某些情况下,特别是在市场极端波动时,...
然而,对冲策略也存在一定的风险。首先是基差风险。现货价格和对冲工具价格的变动并非完全同步,可能导致对冲效果不佳。其次是流动性风险,如果市场流动性不足,可能无法及时以理想价格执行对冲操作。再者,操作风险也不容忽视,如合约选择错误、交易执行失误等。 此外,对冲操作还可能面临成本问题。期货合约需要缴纳保证金,期权...
另一种策略是使用期权合约进行对冲。买入看跌期权可以为现货多头头寸提供价格下跌的保护。当现货价格下跌超过期权执行价格时,投资者可以执行期权获得补偿。 此外,还可以通过跨品种对冲来降低风险。例如,对于一家生产黄金饰品的企业,其既面临黄金价格上涨导致成本增加的风险,又面临黄金饰品需求下降导致销售收入减少的风险。此...
期权对冲则是利用期权合约来实现对冲。买入看跌期权可以在现货价格下跌时获得保护,买入看涨期权则可以在现货价格上涨时获益。 套期保值是一种综合的对冲策略,企业根据自身的生产经营情况,在现货市场和期货市场进行数量相等、方向相反的交易,以锁定成本或利润。
期权合约也是一种常用的对冲工具。投资者可以买入黄金现货,并同时购买看跌期权。如果黄金价格下跌,看跌期权的收益可以弥补现货的损失;若价格上涨,只需损失购买期权的权利金。 另外,还可以通过与其他相关资产的反向操作来实现对冲。例如,当黄金价格与美元走势呈负相关时,可以在买入黄金现货的同时,做空美元。
现货对冲期权风险的具体策略 1.买入现货对冲看涨期权:当投资者持有看涨期权时,如果担心标的资产价格下跌,可以通过买入相应数量的现货来对冲风险。这样,即使标的资产价格下跌,现货的价值下降可以在一定程度上抵消期权价值的损失。 2.卖出现货对冲看跌期权:对于持有看跌期权的投资者,如果预期标的资产价格上涨,可以通过卖出现货...
如果不是期权标的，那肯定是持有现货+买入看跌更合理。另外你说想保护头寸涨幅仓位，其实对于买看涨还是...
对冲策略效果的评估方法 为了评估现货黄金对冲策略的效果,可以从以下几个方面入手: 1. 风险降低程度:通过比较实施对冲策略前后投资组合的风险指标,如波动率、最大回撤等。 2. 收益稳定性:观察对冲后收益的波动情况,是否更加平稳。 3. 成本效益分析:考虑对冲操作所产生的成本,如交易手续费、期权费等,与降低的风险进...
首先,常见的现货风险对冲操作方法包括期货对冲和期权对冲。期货对冲是通过在期货市场上建立与现货市场相反的头寸,以达到对冲价格波动风险的目的。例如,如果持有现货多头头寸,担心价格下跌,可以在期货市场上卖出相应数量的期货合约。期权对冲则是利用期权合约的权利,通过购买看跌期权来保护现货多头的价值,或者购买看涨期权来保...