价差是指将两个或多个同一类期权合约组合在一起的交易策略。 牛市价差策略,是指投资者买入较低行权价的期权,同时卖出相同数量、 相同类型(都为认购或认沽)、相同到期日、较高行权价的期权。 尽管比单独的买入(卖出)认购或者认沽期权复杂,但是牛、熊市价差策略能帮助我们在确定价格目标的时候最小化风险。 采用牛...
所以,考虑初始投资以后的利润图如下: 二、 熊市价差 (一) 通过看涨期权 购买执行价格高(K2)的看涨期权,出售执行价格低(K1)的看涨期权,这种策略的损益如下(不考虑期初的投资成本): 假设买入的看涨期权其期权费是C2,卖出的看涨期权其期权费为C1,C1大于C2,组合策略的初始投资为(C1-C2)>0。所以,考虑初始投资以后...
今天我们来学习《股指期权一本通》交易策略系列的第二篇《牛熊价差策略》。
牛熊价差策略篇 一、牛市看涨价差期权 图中,期权策略持有到期的最大盈利即为“高行权价-低行权价-净权利金”,最大亏损为“净权利金”(净权利金为买权支出权利金与卖权收取权利金之差),期权策略的盈亏平衡点为“低行权价格+净权利金”。 1.策略构成: 牛市看涨价差期权=买入低行权价看涨期权+卖出高行权价...
尽管比单独的买入(卖出)看涨或者看跌期权复杂,但是牛、熊市价差策略能帮助我们在确定价格目标的时候最小化风险。采用牛、熊价差前需要确定好趋势,比如,如果认为股指期权行情在2750点到2800点小幅上升,则可以构建牛市价差策略;反之,如果认为行情将从2750点小幅下降到2700点,则构建熊市价差策略。如果确定构建牛市...
管大宇讲期权|看牛熊价差的七十二变 牛市价差和熊市价差是最简单的策略,但用起来变化特别多。 之前讲过牛市价差、熊市价差的特点,比如有很精准的观点,可以得到很高的杠杆和很好的盈亏比。 比如说,我做一个到期盈亏平衡点,到期就相当于中点这么一个组合,到期盈亏点就是中点,上下基本都是1:1,这意味着到期价格只要...
牛熊价差策略主要包括四种类型：牛市看涨价差期权：买入低行权价看涨期权和卖出高行权价看涨期权，适用于预期标的价格上涨但不会大幅飙升。风险可控，但收益有限，且受标的价格、波动率和时间价值影响。 熊市看涨价差期权：买入高行权价看涨期权和卖出低行权价看涨期权，针对价格下跌预期，风险稳定，但下...
今天我们来学习《股指期权一本通》交易策略系列的第二篇 《牛熊价差策略》,带大家更好地了解牛市看涨价差、熊市看涨价差、牛市看跌价差和熊市看跌价差策略,点击下图快来看看吧! 来源:中金所期货期…
期权基础策略中实用的低权利金稳健型看涨、看跌期权,适合期权新手入门的实用策略。
第八天 牛熊价差交易:牛市认购价差组合 3372 2020-03 5 第七天 复习与思考(前期内容的总结) 2927 2020-03 6 第六天 震荡市场交易策略:卖出跨式或勒式组合策略 2527 2020-03 7 第六天 震荡市场交易策略:买入勒式组合策略+交易案例 2541 2020-03