4月25日晚间，爱尔眼科2023年年报数据出炉。报告期内，公司门诊量、手术量再创新高，分别达到1510.64万人次，118.37万例，同比增长34.26%、35.95%；营业收入203.67亿元，首破200亿元大关，同比增长26.43%，归母净利润33.59亿元，同比增长33.07%。公司向投资者派发的“大红包”更让人眼前一亮，拟发放现金分...
1、爱尔眼科已经能够实现内生性增长 过去爱尔眼科为了快速扩张，大量地通过股权融资，通过这些资金实现规模扩张。从2023年开始停止股权融资后，公司已经能够通过自身经营来实现扩张增长，这是非常好的现象，基本上不需要再融资输血。2、爱尔眼科的扩张速度维持稳定 商誉的增长就是由于溢价收购造成的，为什么必须要溢价收购呢...
总体来看，2023年爱尔眼科又交出了一份完美的财报。事实上，自2009年上市以来，爱尔眼科的业绩表现一直十分亮眼。至2023年，爱尔眼科营业收入的年复合增长率（CAGR）达到28.53%，并且营收、净利润连续保持正增长。长达十余年的高速增长，与眼科赛道长坡厚雪的特征，爱尔眼科入局较早等因素有关外，更重要的驱动力来...
爱尔眼科(300015) 投资要点: 公告:爱尔眼科发布2023年年度报告和2024年一季度报告 点评: 2023年业绩恢复高增长,2024年一季度利润率继续提升。2023年,公司营业收入203.67亿元(+26.43%),毛利率50.79%(+0.33pt),归母净利润33.59亿元(+33.07%),扣非净利润为35.14亿元(+20.39%)。2024年一季度,营业收入51.96亿元(+3.50...
三、爱尔眼科的一份韧性、一个疑问和一个短期隐患 1、先说一份韧性 2023年,公司实现门诊量1510.64万人次,同比增长34.26%;手术量118.37万例,同比增长 35.95%。 2023年,不管是门诊量还是手术量都恢复了高增长态势,两者都维持在35%左右。 这个门诊量的高增长,体现出了眼科属于医疗行业的韧性。不管经济如何,看病总是...
总体而言,爱尔多年来保持了较高增速度的发展,但是一家公司再优秀也不可永远保持净利润30%的增速,特别是爱尔在大规模投资完成之后,外延并购的步伐会慢下来的,而更多是的依靠内生性增长。我相信,这一天一定会到来。 当然,从爱尔的全国性扩张的步伐来看(省、市、县三级均可以扩张、渗透),它大规模的外延并购基本完成...
一 经营概况爱尔眼科2023年营收为203.67亿,同比增长26.43%。归母净利润为33.59亿,同比增长33.07%。扣非净利润为35.14亿,同比增长20.39%。经营性活动现金流净额为58.71亿,同比增长30.76%。ROE为18.88%,比2022年下降0.28个百分点。每股分红0.15元,总计分红13.9亿,占当年净利润的41.38%。爱尔眼科的经营是依靠自营和收购,...
投资者：大连爱尔在2020年被收购时，形成商誉3264万，这几年一直在发生商誉减值，累计减值额已经达到3264万，此时大连爱尔的商誉应该已经清零，为什么在商誉表中，依然维持3264万保持不变？爱尔眼科董秘：谢谢您对公司的关注。公司在2023年年报中披露了“商誉账面原值”表与“商誉减值准备”表。 “商誉账面原值” 表中...
上周五,我又加了一点爱尔眼科,原因很简单,主要在于我认为它仍然是A股最好的股权之一。从2023年年报看,尽管经济大环境不咋地,但是爱尔始终很棒,全年共实现营业收入203.67亿,同比增长26.43%;净利润33.59亿,同比增长33.07%;扣非净利润35.14亿,同比增长20.39%。优秀的业绩对比股价的惨淡,显然这是价值投资者最喜欢看到的...
公告:爱尔眼科发布2023年年度报告和2024年一季度报告 点评: 2023年业绩恢复高增长,2024年一季度利润率继续提升。2023年,公司营业收入203.67亿元(+26.43%),毛利率50.79%(+0.33pt),归母净利润33.59亿元(+33.07%),扣非净利润为35.14亿元(+20.39%)。2024年一季度,营业收入51.96亿元(+3.50%),毛利率48.29%(+0.80pt)...