对于初入期权市场的投资者来说,在熟练掌握了单腿策略(即买认购、卖认沽、卖认购、买认沽)之后,接下来需要掌握的便是由四个单腿策略衍生出来的四个垂直价差策略了,即牛市看涨期权价差、牛市看跌期权价差、熊市看涨期权价差、熊市看跌期权价差(分别与上文提到的四个单腿策略对应)。限于篇幅长度,本文将主要介绍熊市看...
熊市期权价差策略为投资者提供了在市场下跌或横盘时获利的机会。通过灵活选择合约和调整头寸,投资者可以根据市场变化实施有效的止盈止损策略。无论是熊市看涨期权价差还是熊市看跌期权价差,都需要投资者对市场有深入的理解和准确的判断。在实际操作中,结合技术分析和市场动态,不断调整策略,才能最大化收益并控制风险。 #A...
熊市价差策略,是指投资者买入较高行权价的期权,同时卖出相同数量、 相同类型(都为认购或认沽)、相同到期日、较低行权价的期权。 熊市认沽价差的盈亏图 组合保证金的运用 构建组合策略前 对认沽期权义务仓缴纳开仓保证金 每日日终需根据新公布的结算价计算维持保证金 认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价...
熊市价差有两种构成方式。一种是用认购期权，也就是买入行权价较高的认购期权，卖出行权价较低的认购期权，简单说就是买“高”卖“低”。另一种是用认沽期权，即买入行权价较高的认沽期权，卖出行权价较低的认沽期权。这两种方式构成的熊市价差策略，收益和风险都是有限的。在实际操作中，到底用认购期权组合还...
图 利用看跌期权构造熊市价差期权 六、红枣期权管理价格下行风险 红枣周K、日K线均线均呈现空头排列，盘面整体仍呈现较强的空头趋势，技术上看以逢高抛空策略为主，短期下方支撑关注9000元/吨，上方压力关注10000-11000元/吨。通常来说端午节、中秋节、国庆节等传统节假日需求会增加，2024年6-9月份的红枣期货价格仍然...
1.认沽熊市价差和认购熊市价差的主要区别：2.认沽熊市价差和认购熊市价差的到期盈亏：简单地从到期盈亏看，二者虽然使用的合约类型不同，但是到期损益的结构是类似的。收益方面：行情下跌产生收益，但是潜在的收益是存在上限，一旦标的价格跌破较低行权价格，投资者收益就不会再增加；亏损方面：行情上涨产生亏损，但是潜在...
熊市价差期权是由两种期权组成的：一种是你买进的、执行价格较高的期权；另一种是你卖出的、执行价格较低的期权。这两种期权得是同一系列、同一类型的（比如都是看涨期权，或者都是看跌期权），只是执行价格不同。用看涨期权构建：你卖出执行价格较低的看涨期权，同时买进执行价格较高的看涨期权。用看跌期权构建：...
1.认沽熊市价差和认购熊市价差的主要区别: 2.认沽熊市价差和认购熊市价差的到期盈亏: 简单地从到期盈亏看,二者虽然使用的合约类型不同,但是到期损益的结构是类似的。 收益方面:行情下跌产生收益,但是潜在的收益是存在上限,一旦标的价格跌破较低行权价格,投资者收益就不会再增加; ...
未来股价低于平衡点时,策略盈利,最高盈利=X2-X1-净期权费成本;股价高于平衡点时,策略亏损,最高亏损=净期权费成本。在熊市中,赚执行价格之差,所以叫熊市价差策略。 6.应用 以上周三(2023年11月22日)的收盘价为例 策略1:卖出执行价格为3.6的12月认沽期权(P0=0.05...
熊市价差策略顾名思义,指的是适合在下跌行情下使用的策略。根据投资者使用的合约类型不同,可以分为认购熊市价差和认沽熊市价差。 熊市价差期权策略 1、熊市看涨期权价差 熊市看涨期权价差主要运用在:预测标的价格温和下跌或者横盘震荡且隐含波动率处于高位时。由于低行权价期权价格高于高行权价期权,因此该策略期初将收...