牛熊差就比较简单直接,就是表达玩家对于Delta的观点,基本上可以把大部分的Vega敞口对冲掉。我们以在CC上面做BTC的1月31日牛市价差策略为例。 买入BTC 100k的看涨期权,卖出110k的看涨期权。此时Vega为19,Theta为-15。 整体组合的Vega敞口为19,相比于纯裸买看涨期权120的vega敞口可以说极大的缩减了;如果出现大幅...
熊市价差期权是由两种期权组成的：一种是你买进的、执行价格较高的期权；另一种是你卖出的、执行价格较低的期权。这两种期权得是同一系列、同一类型的（比如都是看涨期权，或者都是看跌期权），只是执行价格不同。用看涨期权构建：你卖出执行价格较低的看涨期权，同时买进执行价格较高的看涨期权。用看跌期权构建：...
一、期权中的熊市价差策略是什么？熊市认购价差策略将从标的价格下降中获利，所以策略适用于熊市情形；同时，由于熊市认购价差策略的收益和亏损都是有限的，该策略适用于对标的价格看法是中性偏空的情况，因为投资者无法从标的价格下跌中获得更多的收益。 熊市认购价差策略是指买入一份具有较高行权价格的认购期权，同时卖...
无论是牛市价差还是熊市价差策略，它们都有一个共同的特点：通过同时买入和卖出期权，来限制风险和收益。这种策略适合那些对市场走势有一定预期，但又不希望承担过大风险的投资者。在实际应用中，这些策略还可以作为单独买入或卖出期权的善后行动。例如，当投资者买入买权后面临未兑现的亏损时，可以通过构建牛市套利策略...
熊市价差期权是一种常见的期权策略,理解其特点和应用场景对于投资者在期货市场中进行有效的风险管理和策略制定至关重要。 熊市价差期权的特点主要体现在以下几个方面。从收益和风险角度来看,其收益具有一定的上限,风险也相对有限。这是因为它通过同时买入和卖出具有不同行权价格的期权构建而成。例如,投资者买入一份行权...
这里详细解释最基本四个期权策略,牛式价差看涨期权策略、牛式价差看跌期权策略、熊式价差看跌期权策略、熊式价差看涨期权策略。搞清楚这四个策略,就能基本搞清楚其它较为复杂的期权策略。这四个期权策略的共同特点,就是都锁定了最高赢利和最大亏损。 创造一个新的期权策略实际上和生成一门新艺术差不多,需要脑洞大开...
期权交易中,熊市价差策略是一种在预期市场下跌时使用的策略。这种策略有两种形式:熊市看涨期权价差和熊市看跌期权价差。下面,我们就用大白话来聊聊这两种策略是怎么回事。 一、熊市看涨期权价差策略 1.策略构建: 熊市看涨期权价差策略通过卖出一份行权价较低的认购期权,并同时买入一份相同到期日、行权价较高的认购期...
操作上可以背靠10000元-11000元一线卖出看涨期权同时买入看跌期权。一、期权基本策略与作用 图：期权四大基本策略图 资料来源：格林大华期货研究所 期权是一种衍生性金融工具，指买方向卖方支付权利金后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先规定好的价格（行权价格）向卖方购买或出售...
牛熊价差策略主要包括四种类型：牛市看涨价差期权：买入低行权价看涨期权和卖出高行权价看涨期权，适用于预期标的价格上涨但不会大幅飙升。风险可控，但收益有限，且受标的价格、波动率和时间价值影响。 熊市看涨价差期权：买入高行权价看涨期权和卖出低行权价看涨期权，针对价格下跌预期，风险稳定，但下...
早期上交所50ETF期权组合策略保证金减免的规则，认购熊市价差组合中卖出的期权所需的保证金，仅仅是行权价之差乘以合约单位，这比正常卖出认购期权的保证金要少得多。这样一来，投资者就能更加灵活地运用资金，提高资金的使用效率。总的来说，认购熊市价差策略是一种既能够追求收益又能够有效控制风险的期权组合策略。它...