波动率是衡量金融资产价格变动幅度的指标,它反映了市场的不确定性和风险。波动率高意味着资产价格波动较大,反之则较小。 波动率交易的基本原理 波动率交易的核心思想是利用市场的波动性来获利。当预期市场波动性将增加时,可以通过购买期权等衍生品来获得收益;反之,当预期波动性会降低时,可以通过卖出期权等方式获利。
具有不同身份和不同交易心理的期权投资者合力促成了波动率曲线的偏斜,使其具有较强的主观色彩,而正是这种市场主观情绪的波动,为期权偏度策略提供了丰富的交易机会。 波动率偏度的计算公式 隐含波动率的偏度是对波动率曲线倾斜程度的一种刻画,对于不同的资产,波动率结构往往表现出正偏或负偏的情况。波动率大幅偏移时...
本文将介绍波动率指标的定义和作用,以及如何利用这一指标来寻找股票的交易机会。 一、波动率指标的定义和作用 波动率指标是衡量资产价格变动幅度的统计指标,它可以反映市场对股票价格未来波动性的预期。波动率较高意味着市场预计股票价格将有较大的波动,而波动率较低则意味着市场预计股票价格将较为稳定。 波动率指标...
帮助投资者更全面地分析当前隐含波动率处于何等水平,其应用体现在以下两个方面:一方面是在期权定价中,做市商会参考波动率锥,确定当前波动率高低,为不同周期期权定价;另一方面是通过分析隐含波动率水平,能够快速判断是否存在波动率交易机会。
重点在于评价隐含波动率相对真实波动率是过高还是过低 12月初,证监会就股票期权相关管理办法和指引公开征求意见,市场预期股票ETF期权将于明年年初上市。对于新上市的期权,波动率交易是比较有利的策略。由于参与方很难在期权上市初期判断隐含波动率的合理范围,真实波动率和隐含波动率之间的差异可以带来很多交易机会。
波动率交易机会 从理论上说,波动率交易的利润主要来自于对波动率走势的准确预期,其中既包括波动率的方向性走势,也包括不同合约之间的波动率价差。 波动率趋势交易:利润来源于对波动率走势的准确预期,建仓机会来源于对波动率特征的观察、对标的资产季节性和事件性机会的评估,建仓之后需要消除方向性风险敞口,否则便会承...
13、期权交易心态剖析:从波动率维度看交易机会#期权 #财经 #期货 #股票 #实盘记录 @中衍期权研究院 - 中衍期权研究院企业店圈子于20240327发布在抖音,已经收获了20.3万个喜欢,来抖音,记录美好生活!
此外,若两者均下跌,或是上涨速度差不多时,我们在波动率交易上亦可获利,因为我们卖出所收到的权利金收益高于买入的权利金成本。如果行情下跌,我们的整体仓位都没有价值,可净收权利金,若涨势相同,则仓位的获利仍是权利金的差,所以获利概率较大,理论上会发生损失的情况是,行情上涨时,沪深300ETF的走势强于上证50ETF...
事件驱动交易通常分为两大类。一类是我们事先知晓事件将会发生,但无法确定事件发生后标的资产将呈现正面还是负面的影响。#期权# 在这种情况下,随着事件临近,隐含波动率通常会上升。因此,投资者可以选择买入波动率。一旦事件发生,标的资产通常会迅速做出反应。在反应迅速结束时,投资者可以选择卖出波动率,因为市场情绪...
由于波动率和期权价格的相关性,利用期权工具来进行波动率交易受到了很多投资者的关注。波动率的分类对于期权研究来说,波动率在分类上可以分为历史波动率、已实现波动率以及隐含波动率,其中历史波动率衡量的是过去一段时间标的资产价格变动的程度,已实现波动率一般反映的是标的资产价格的真实波动水平,一般可以利用日内价格...