首先,油厂不进行套保可能是由于对市场趋势的过度自信。如果油厂管理层认为市场价格将持续朝着有利的方向发展,他们可能会选择不进行套保,以期获得更高的利润。然而,这种过度自信往往伴随着巨大的风险。 其次,套保操作需要一定的成本,包括交易手续费、保证金占用的资金成本等。当油厂认为这些成本过高,且预期套保带来的收益不足
首先,缺乏对期货市场的深入了解和专业知识是一个重要因素。部分油厂管理人员可能对期货市场的运作机制、风险特征以及套保策略的制定和执行不够熟悉,导致他们对套保操作存在疑虑和恐惧。 其次,套保操作需要一定的成本投入,包括交易手续费、保证金占用的资金成本等。对于一些资金紧张的油厂来说,这可能成为他们不选择套保的...
油厂不采用套期保值策略的原因 一、成本考量 套保涉及相对较高的成本，包括交易费用、管理成本和资金成本等。油厂可能基于成本控制的角度，选择不采用套保策略。二、风险管理策略 部分油厂可能更倾向于通过自身经营策略和风险管理手段来应对市场变化，而非通过套期保值来规避风险。他们认为自身具备足够的市场判...
油厂不套保对市场产生的影响是多方面的。 从价格角度来看,当油厂不套保且市场供应过剩时,油厂为了尽快出货,可能会大幅压低价格,从而引发市场价格的波动。 对于产业链来说,油厂不套保会增加自身经营的风险,进而可能影响到上下游企业的稳定合作。例如,上游供应商可能因为油厂的不稳定经营而调整供应策略,下游客户也可能...
四、油厂套保的基本操作方法 油厂首先在期货市场卖出豆粕合约,以预防未来豆粕出厂时价格下跌风险,经过一段时间后豆粕出厂进行销售,若现货价格如预期出现下跌,由于现货价格和期货价格趋向一致,所以期货价格也会下跌。这样油厂以现在的现货价格售出豆粕,同时在期货市场买入前期的豆粕合约,进行平仓。 这时油厂在现货市场以低...
$豆粕ETF(SZ159985)$马克一下,这种商品etf真的很有意思。我觉得是完美符合塔勒布说的杠铃策略的标的,拿7%的带杠杆豆粕期货和93%的现金合成为100%的豆粕商品。收益大概是3%豆粕长期通胀收益+7%长期贴水收益+?%杠铃合成收益。貌似继红利低波之后又发现了个能长期12%以上的稳健策略。
在期货市场中,油厂不进行套保的情况时有发生,这背后的原因较为复杂,并且这种决策对市场会产生多方面的显著影响。 油厂不套保的原因之一在于对市场走势的过度自信。如果油厂认为未来油价将持续上涨,那么它们可能会选择不套保,以期获取更高的利润。然而,这种判断往往存在较大的风险,一旦市场走势不如预期,油厂可能会面临...
四、油厂套保的基本操作方法 油厂首先在期货市场卖出豆粕合约,以预防未来豆粕出厂时价格下跌风险,经过一段时间后豆粕出厂进行销售,若现货价格如预期出现下跌,由于现货价格和期货价格趋向一致,所以期货价格也会下跌。这样油厂以现在的现货价格售出豆粕,同时在期货市场买入前期的豆粕合约,进行平仓。 这时油厂在现货市场以低...
购买大豆后,国内油厂又需要在国内期货市场对压榨后的产品豆粕和豆油进行卖出套保。于是,在这种模式中,中国油厂是国际期货市场(美国芝加哥商品交易所,CBOT)中大豆品种的天然多头,同时又成了国内期货市场中豆粕品种的天然空头。由于油厂巨大的空头套保交易量,导致豆粕远月合约往往处于大幅贴水现货的状态,而随着时间的推移...
$豆粕2501(DCE|m2501)$ 很多人没看懂中粮做多01的意图,首先中粮大多为油厂套保,做多也是为了套保,反应出四季度国内油厂采购进度不够,因为它觉得你美豆既然丰产,那么肯定还有更低价格,我就等着低价采购,然后在盘面做等量套保,防止现货上涨增加采购成本,等后面美豆跌下来了油厂开始采购,就开始平多单,到时候豆粕才会见...