久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值,用公式可以表示为:永续年金是无限期等额收付的特种年金,其每年的现金流为:P= (1)则永续年金久期为:D= (2)将(1)代入(2)可得:D= (3)假定x=,则(3)可以写成:Dn=r(x+2x2+3x3+…+nxn)= (4)xDn=r(x2+2x3+…+(n-1)xn+nxn+1)= (5)由(4)-(5)得:无违约息票债券收益率曲线信...
正确答案:久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值,用公式可以表示为:永续年金是无限期等额收付的特种年金,其每年的现金流为:则永续年金久期为:把式(1)代入式(2)可得:假定则式(3)可以写为:Dn=r(x+2x2+3x3+…+nxn)=rnxn (4)xDn=r(x2+2x3+…+(x-1)xn+nxn+1)=rxnxn (5)由式(4)、式...
亲亲你好，求期末付永续年金的久期和凸度；凸度计算公式： 凸度 = (P+ - 2P + P-)/(P0 x Δy²) 其中，P+表示利率上升Δy后债券价格，P-表示利率下降Δy后债券价格，P0表示债券当前价格，Δy表示利率变化量。 久期计算公式： 久期 = [∑(t x CFt)/(1+y)ⁿ]/[∑CFt/(1+y)...
要求期末付永续年金的久期金额，需要先计算出永续年金的现值。由于年利率为百分之五，永续年金的现值可表示为年金金额除以利率，即：现值 = 年金金额 ÷ 利率 假设年金金额为P，代入公式可得：现值 = P ÷ 0.05 接下来，利用久期的公式计算期末付永续年金的久期金额：久期 = 现值 × (1 + 利率) ...
永续年金久期利用无穷级数求和推导时具体的过程是什么？在金融学上，久期(duration)是各期现金流支付时间...
17.久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值,用公式可以表示为: × I (1+r) 1)= 永续年金是无限期等额收付的特种年金,其每年的现金流为: P=C/r (1) 则永续年金久期为: C D = × 2 × ++ ( 2 ) 1+rP (1+r) (1+r) 把式(1)代入式(2)可得: D=r/(1+r)+(2r)/((1+r)^2...
永续年金久期利用无穷级数求和推导时具体的过程是什么？P=A/i, 两边求导并处以P，得 D（modified）=1...
期末付永续年金的久期为(1 + r) / r，凸度为[(1 + r + (1/r)) / (r^3 * (1 + r))] * PV。久期是债券价格对利率变动的敏感性度量，反映了债券的平均到期时间。对于永续年金来说，它没有到期时间，因此其久期也就是永恒的。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性就越高。凸度是...
计算永续年金久期公式的推导过程,包括相关概念、公式变换及实际应用等。 推导久期公式的基本步骤与原理解析 [股票软件指标公式技术交流] 盛夏的雪花 2024-8-6 相关标签:永续年金久期公式推导 久期和凸度的关系推导 麦考利久期推导过程 久期计算例题和答案 麦考利久期公式详解 阅读105 回复0 赞0 ...
假设年利率为5%, 求期末付永续年金的修正久期。A.20B.25C.15D.10搜索 题目 假设年利率为5%, 求期末付永续年金的修正久期。 A.20B.25C.15D.10 答案 A 解析收藏 反馈 分享