杠杆收购案例在商业界并不少见,下面我们就来看看一个典型的杠杆收购案例。 2007年,美国最大的私募股权公司之一——凯雷集团,与美国最大的清洁能源公司——德州电力公司达成了一项杠杆收购协议。凯雷集团以每股45.25美元的价格,收购了德州电力公司。这笔交易总价值为450亿美元,其中包括了210亿美元的债务。这是当时全球...
杠杆收购(Leveraged Buyout,简称“LBO”)为美国市场原创的投资交易结构,也是私募股权投资机构(PE)常用的架构,一般指通过举债筹集资金以收购目标公司,通过资金杠杆撬动更大额交易。杠杆收购作为一种商业安排,并不是一个法定的概念,原则上使用杠杆资金(即债权性融资)进行收购的交易都可以归为或类似于杠杆收购。 2015年1...
本篇文章是杠杆收购系列第一篇 $曼联(MANU)$ 首先作为一个曼联球迷,很欢迎,如果传闻成真,很欢迎曼联会有一个油爹(坊间传闻,曼联会有)。其次作为一个金融从业者,也不得不佩服格雷泽家族的这笔杠杆收购即使放在全球杠杆收购历史上也是传奇案例,18年30倍的回报堪称教科书式,而且格雷泽家族早就通过分红、上市套现等方...
Kohlberg Kravis Roberts & Co 于 2007 年对 First Data Corp 的杠杆收购被视为私募收购的经典案例。尽管收购价格为290亿美元,但是Kohlberg Kravis Roberts & Co通过协议中附带的一系列条款,成功将这家当时全球领先的电子转换处理企业拿下,而付出的自有资金仅仅为花35亿美元帮第一数据公司还债。5、哈拉斯娱乐公司...
只有华尔街少数几个投行才知道,一直到1990年,一本叫做 门口的野蛮人的畅销书,才让KKR和杠杆收购第一次出圈,进入到公众的视野中。 这本书大概有600多页厚,里面详细的描写了一个非常著名的杠杆收购案例,就是KKR并购一家叫做纳贝斯克的美股上市公司。纳贝斯克这家公司听起来E嚴陌生,但我说一 下他们家的产品,你...
通过后续《股东协议》,艾派克为并购基金参与上市公司并购提供退出保障,同时利用并购基金、可转债、银团贷款等多种方式混合为完成上市公司蛇吞象运作提供案例。 具体股东协议如下: (1)重大资产购买完成后的三个完整财政年度结束后,太盟投资及朔达投资有权选择要求艾派克购买其持有合资公司的全部或部分权益。艾派克将尽最...
作为投行,或者有意向从事这个工作的人,或者业内培训师,这本《杠杆收购——私募股权债务杠杆双刃剑》堪比耗资几十万读的MBA的内部教材,通过14个大并购案例,透彻的分析了杠杆收购运用的手段、方法、金融工具,以及成败关键。可惜这本书非常专业,对于一般人来说,没法用来看两眼就去装逼,14个案例,每个案例都是五...
图解加案例告诉您。 如果用一句话概括杠杆收购,那就是用别人的钱收购别人。杠杆收购的最大特点是,收购方只投入少量的资金,其余的收购资金则以抵押收购对象的资产方式获得。 一个典型的杠杆收购主要由四步组成(附图): 第一步:收购方少量出资成立一家并购壳公司;...
杠杆收购 Leveraged Buyout,LBO) 一句话来阐述杠杆收购:用很少的自有资金撬动大量外部资金进行收购。 再说的简单点:借大量的钱收购企业,四两拨千斤。 杠杆收购是国际上搞收购的经典的收购方式,这种收购方式的有趣之处在于:不是靠全部自有资金收购,而是靠大比例借钱收购。
杠杆收购的案例 杠杆收购是指投资者使用借款资金进行收购的一种并购方式。其主要特点是使用少量自有资金和大量借款,以此提高自身资金的投资回报率。以下是杠杆收购的一个案例: 某公司是一家传统制造业企业,产品线主要涵盖家具和建筑材料。由于市场竞争压力增大以及产品销售业绩不佳,公司面临着巨大的困扰。为了改善企业现状...