杜邦模型是一项运用传统绩效管理工具来衡量、分析企业当前收益的管理工具, 它所用到的传统财务工具有损益表和资产负债表。杜邦公式 如果把净资产收益率、销售利润率视为盈利指标,周转率视为流动性指标,杠杆比率视为安全性指标的话,那么,以上“三性”之间是存在一定的内在联系的。杜邦公式把股本回报率拆分为三项要素...
杜邦分析是了解企业的引路人,能从数据推测出指标变化的原因→看公司执行→判断是否与原因相符→输出结论(①投资者可以初步筛检投资对象②管理者可以找到提升方向)本次的杜邦分析模型,在原始基础上进行微调,增加了指标,并调整成本项的归类。拿一个上市公司来举例看下。一、看杜邦分析核心指标找出企业自身变化点 公司2022...
但是,一旦我们掌握了先找关键指标,再围绕业务行动做拆解,落实到各个部门的思路,那么自己构建一个小杜邦分析模型,完全没有问题。 三、模型的扩展应用 因为财务核算成本、资产等数据常常以月/季度为单位进行。因此业务部门会等不及财务出结果,直接对收入/GMV等指标做拆解, 构建一套指导业务的“小杜邦模型”。在拆解指...
当然,杜邦分析法也有缺点,就是:使用的都是财务指标,财务指标更新速度慢,不能100%适应灵活多变的业务形态。但是,一旦我们掌握了先找关键指标,再围绕业务行动做拆解,落实到各个部门的思路,那么自己构建一个小杜邦分析模型,完全没有问题。 模型的扩展应用
杜邦分析法是从投资人角度看投入资本取得的收益率(ROE),基本指标为净利润除以股东权益;延伸指标为三个互相关联的指标,营业净利率、总资产周转率和权益乘数。 杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来,形成一个完整的指标体系,并最终通过权益收益率来综合反映。
杜邦分析法(DuPont Analysis)是一种财务分析工具,主要用于评估公司的财务表现,特别是其盈利能力、运营效率和财务杠杆。它最初由美国杜邦公司在1920年代开发,目的是将公司的财务数据分解成几个关键组件,以便更深入地理解影响公司股东权益回报率(Return on Equity, ROE)的因素。
图1:杜邦分析核心指标解读 杜邦分析是了解企业的引路人,能从数据推测出指标变化的原因→看公司执行→判断是否与原因相符→输出结论(①投资者可以初步筛检投资对象②管理者可以找到提升方向)本次的杜邦分析模型,在原始基础上进行微调,增加了指标,并调整成本项的归类。拿一个上市公司来举例看下。
杜邦分析模型的优缺点 优点一:用一个最关键主指标考核,非常容易下结论。炒股的人有句俗话:“如果不知道怎么选股,把ROE 15%以下的先扔掉!” 用一个指标概括复杂的企业经营状态,四两拨千斤。 优点二:指标拆解,反映业务行动策略。不管具体卖的是啥商品,做的啥生意,始终无法逃离:“到底和同行打价格战,还是走差异化...
杜邦分析体系-模型 利润表销售收入:全部成本:销售成本销售费用管理费用财务费用销售利润其他利润税前利润应交税金净利润税率资产负债表流动资产:现金有价证券应收帐款存货其他流动资产固定资产:固定资产原值减:累计折旧固定资产净值减:减值准备固定资产净值在建工程总资产负债所有者权益净利润###15,711,241,779.7215...