1. 概念与特点：期货期权是指在未来某个约定的时间点，按照事先约定的价格买入或卖出特定的标的资产的...
期权分为两种类型:看涨期权(Call Option)和看跌期权(Put Option)。看涨期权允许持有者在到期日或之前以约定价格购买资产,而看跌期权则允许持有者以约定价格出售资产。期权的优势在于它提供了灵活性,持有者可以选择是否行使权利,从而在一定程度上控制风险。 为了更清晰地展示期货期权与其他衍生品的区别,以下是一个简单的...
一、概念与特点 1. 期权期货 期货：期货合约是标准化的协议，规定在未来的某个特定日期以预先确定的价...
除了期货和期权外，还有其他的一些衍生品，如利率互换、信用违约互换等。它们也存在着一些特殊的风险和风险控制策略。1. 利率互换的风险控制策略 利率互换通常存在着利率变化风险和信用风险。为了降低市场风险，可以采用利率锁定策略、交叉锁定策略等方式进行风险控制。2. 信用违约互换的风险控制策略 信用违约互换的风险控制...
期货对冲也是常用的风险控制策略。期货对冲是指在期货市场上同时买卖相同或相关的合约,从而降低市场波动对头寸的影响。 二、期权的风险控制策略和应用比较 期权是一种特殊的衍生品,其风险更为复杂和多样化。为了控制和减小期权市场的风险,人们也提出了许多可行的风险控制策略和应用方法。 1. 期权保险策略 期权保险策略是...
除了期货和期权外,还有其他的一些衍生品,如利率互换、信用违约互换等。它们也存在着一些特殊的风险和风险控制策略。 1. 利率互换的风险控制策略 利率互换通常存在着利率变化风险和信用风险。为了降低市场风险,可以采用利率锁定策略、交叉锁定策略等方式进行风险控制。
除了期货和期权外,还有其他的一些衍生品,如利率互换、信用违约互换等。它们也存在着一些特殊的风险和风险控制策略。 1. 利率互换的风险控制策略 利率互换通常存在着利率变化风险和信用风险。为了降低市场风险,可以采用利率锁定策略、交叉锁定策略等方式进行风险控制。
赫尔《期权、期货及其他衍生产品》笔记 第30章 曲率、时间与Quanto调整 对欧式衍生产品定价的一种流行的两步程序为: (1)在每个标的变量的期望值都等于其远期值的假设下,计算收益的期望值; (2)将收益的期望值以定价日期与收益日期之间的无风险利率加以贴现。 对一些非标准利率衍生产品,我们有时需要对上面的两步程...
赫尔《期权、期货及其他衍生产品》笔记 第28章 鞅与测度 28.1 风险市场价格 我们首先考虑只依赖与一个变量θ的衍生产品性质。假设θ所服从的过程是 dθθ=mdt+sdz 这里dz是个维纳过程,参数m和s分别表示θ增长率的期望和波动率。我们假定这些参数只依赖于θ和t。变量θ并不一定是投资资产的价格,它可以代表与金融...
【高分复习笔记】赫尔《期权、期货及其他衍生产品》(第9版)笔记和课后习题详解 星级: 713 页 期权期货与其他衍生产品第九版课后习题及答案 下载积分:200 内容提示: C H APTER 24 Credit Risk Practice Questions Problem 24.1. The spread between the yield on a three-year corporate bond and the yield...