那么,期货期权互换是将这三者的特点和功能进行有机组合的一种金融工具。它允许参与者在期货和期权的基础上,通过互换协议来调整风险敞口和收益结构。 这种互换对于市场风险管理有着重要的影响。一方面,它增加了风险管理的灵活性。通过期货期权互换,市场参与者可以根据自身的风险偏好和市场预期,定制个性化的风险管理方案。例...
1. 跨期价差互换 跨期价差互换是指在同一品种的不同交割月份之间进行交易。例如,交易者可能会同时买入近月合约并卖出远月合约,或者反之。这种策略通常基于对市场供需变化、季节性因素或市场预期的判断。 2. 跨品种价差互换 跨品种价差互换涉及不同但相关的期货品种。例如,交易者可能会在原油和天然气期货之间进行价差...
期货合约通常在期货交易所交易,主要应用于商品、金融工具及外汇等领域。 投资策略 对冲:通过期货合约锁定价格,以保护现货资产的价值。例如,农民可以通过卖出小麦期货合约来锁定未来的销售价格,从而避免价格波动带来的风险。 投机:投资者预测市场价格的波动,尝试通过买入或卖出期货合约获利。例如,如果投资者预测原油价格将上...
为应对日常贸易中的价格波动风险,X企业通过在期货市场上买入近月期货合约,卖空远月期货合约来规避风险。但对于有长期套保需求的中小企业来说,应对这样的价格波动风险需要同时建立两个相反的头寸,保证金占用规模也较大,同时企业还需要进行频繁...
博迪《投资学(原书第10版)》笔记 第六部分 期权、期货与其他衍生证券 第23章 期货、互换与风险管理23.1 外汇期货23.1.1 市场外汇的远期市场一般是非正式市场,它只是一个允许客户建立远期合约在将来以当前协议的…
特征。严格来看，市场化是衍生品业务得以存在的必要前提，而市场化进程的不断向前则意味着之前的隐性刚兑或传统信仰正濒临瓦解，利率市场、汇率风险以及债券违约风险将成为商业银行日常经营管理必须面对的不确定性事项，那么通过相应的衍生品一定程度上能够将上述不确定性剥离出来，尽量确定化。同时客户对市场的...
你好,投资人，单边合约仅使买方暴露卖方违约风险中。融资融券交易，分为融资交易和融券交易。要满足50万...
2025年期货投资分析师高频考点:货币互换与汇率风险管理 (一)相关概念及原理 1.货币互换:交易双方在约定期限内交换既定数量的两种货币本金,同时定期交换两种货币利息的互换协议。一般在期初按约定汇率交换两种货币本金,并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额...
针对企业风险管理需求,新湖瑞丰通过开展商品跨期互换,帮助企业提前锁定采购和销售的价差波动。2021年4月7日—5月10日,企业与新湖瑞丰共计开展了3笔以豆粕期货近远月价差为标的的互换交易,企业在减少资金占用的同时有效规避了中远期贸易过程中...
杠杆小或者无杠杆，再加上互换涉及的品种比如利率汇率本身就波动小，所以风险比期货期权小 ...