期权的理论价值受不同的因素所影响。这些因素包括股票价格、行权价、波动率、利率及到期日等。投资者可使用期权计算器,输入不同的参数来计算期权的理论价值。本计算器使用布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权定价模型进行计算,并假设行权方式为欧式。 客户可根据实际持仓,叠加期权仓位,在期权计算器中获得金融工具叠加收益...
作者: 用布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权定价模型对股指期权进行估值,计算结果与上交所期权理论价格计算器网页链接略有差别。仔细检查,发现问题出在利率的表述上。B-S模型使用的利率是以连续复利计的无风险利率,普通的百分比利率r,要变成ln(1+r)才行。不过,由于无风险利率r一般较小,比如5%,这时ln(1+r)≈r,...