杠杆比率，这个指标是衡量期权杠杆效应的。简单来说，就是标的资产价格和期权权利金的比值。比如股票价格是100块，期权权利金是5块，那杠杆比率就是20倍。这意味着，你用5块钱就能控制100块钱的股票，涨跌都按100块钱来算。不过，杠杆高也意味着风险大，特别是虚值期权，杠杆更高，但赚钱的概率也更低。好了，说...
|因此,交易者一定要注 意期权的指标与部位的指标之区别。对于delta,期权部位的符号如下表。 表1期权部位的delta值 部位看涨期权看跌期权 多头+- 空头-+ 期权的delta值介于-1到1之间。对于看涨期权,delta的变动范围为0到1,深实值看涨期权的delta趋增至1,平值看涨期权delta为,深虚值看涨 期权的delta则逼近于0...
隐含波动率,如果波动率上涨,那么无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话会让你赚的更多,而亏的话,会亏的更少。如果波动率下跌,那么无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话,会赚的更少,而亏的话,会亏的更多。在期权市场中,隐含波动率存在明显的均值回归效应。 当隐含波动率处于较高的水平时,那么下跌的概率就偏大,...
在前面的文章中,我们已经对造成期权买方亏损的三大原因进行了归纳总结:不可避免的时间衰减、盲目乐观的波动预期、普遍存在的均值回归。 因此,为了提高期权交易的胜率,我们就需要有一个工具来衡量波动率的高低,以避免在波动率的历史低位时做期权卖方,一旦升波,就有爆仓的风险;也要避免在波动率的历史高位时做期权买方,...
利率变化对于短期期权价值的影响是较为有限的,下图可见,随着期权到期,Rho收敛为0。但对于较长期限的期权来说,Rho则是需要重视的一个指标。 3.看涨期权前提下,实值期权Rho较大(利率影响较大),平价次之,虚值最小。 Rho值的计算公式 Rho的计算公式如下: ...
在常见的五个期权风险指标（希腊字母）中，Rho是最不被重视的一个指标，虽然通常情况下，Rho值的出场应用频率不高，但当无风险利率发生变化时，还是能发挥其独特的作用。Rho的定义 期权Rho值是用以衡量期权价格对利率变化敏感度的指标，具体表现是无风险利率每变动1%时，期权价格将出现的变动。计算公式：在实际交易...
以上仅是一些在期权交易中常用的指标，选择合适的指标还要考虑市场情况、个人交易风格和偏好。此外，投资者...
一、基础指标 1.开仓：是指投资者在市场上通过买入或卖出期权合约来建立仓位。当投资者买入期权合约并获得权利时，建立了一个权利仓，持有该权利仓的一方被称为买方。而当投资者卖出期权合约并承担义务时，建立了一个义务仓，持有该义务仓的一方被称为卖方。2.平仓：是指投资者对已经持有的期权合约进行反向操作，...
4️⃣ 标的资产价格:期权的价值直接受标的资产价格的影响,是投资者需要密切关注的因素。5️⃣ 隐含波动率:根据Black-Scholes公式反推出的标的资产波动率,反映市场对未来波动率的预期。6️⃣ 时间价值与内在价值:这两个指标共同决定了期权的价值,时间价值和内在价值的变动会影响期权的策略选择。
期权看跌看涨比率(Put Call Ratio,简称PCR指标)是一个衡量市场情绪的指标,通过对比市场上看跌期权(Put Options)与看涨期权(Call Options)的数量或交易量来计算得出。这个比率能够提供有关市场参与者情绪的见解,尤其是关于市场对未来价格方向的预期。 理论上,若标的资产价格上涨,投资者做多标的资产的手段通常有增持现货、...