期权是一种金融衍生工具,赋予持有者在特定日期(到期日)或之前以预先约定的价格(执行价格或行权价格)买入或卖出某一特定资产的权利,而非义务。期权主要有两种类型:看涨期权(Call Option)和看跌期权(Put Option)。 看涨期权赋予持有者在未来以固定价格购买标的资产的权利;看跌期权则赋予持有者在未来以固定价格出售标的资...
什么是期权:期权可以理解成保险,买方支付权利金购买权力,未来可以行使权力,也可以不行使,而卖方收取买方的权利金,履行义务。 什么是期权套利:市场上有各种不同的期权合约,每一个期权合约都有一个价格(相当于保费),因为期权定价复杂,所以往往会出现错误定价的情况。期权套利策略就利用市场的这些定价偏差来实现相对稳定的...
1. 单个期权套利策略 单个期权上限套利：当看涨期权价格超过标的资产价格时，可以卖出看涨期权并同时买入标的资产，锁定无风险利润。单个期权下限套利：当看涨期权价格低于标的资产现价与执行价格的贴现值差额时，可以买入看涨期权并同时卖出标的资产，同样实现无风险套利。2. 垂直套利策略 垂直套利策略涉及买入和卖出具有相同...
期权水平套利是一种相对低风险的期权策略，但仍然需要谨慎操作，考虑市场因素和风险管理。波动率套利是一种利用期权市场中波动率的波动进行套利的策略。该策略的基本思想是在隐含波动率偏离其平均水平时进行交易，以赚取波动率回归的利润。策略原理：1. 波动率与期权价格关系：波动率上升对期权价格有推升作用，波动率下...
一、期权套利的策略和方法有哪些？1. 跨式套利：当期权市场中的跨式组合（即同时买入或卖出相同行权价和到期日的看涨和看跌期权）定价不合理时，套利者会买入低估的跨式组合并卖出高估的组合。2. 箱式套利：这是一种利用看涨和看跌期权组合的定价差异来实现无风险利润的策略。套利者会同时建立一个看涨价差组合（...
期权套利的基本策略 1. 正向平价套利 正向平价套利是一种基于期权平价理论的套利策略，具体操作为：买入期货合约：预期标的资产价格将上涨。买入认沽期权：作为保险，对冲期货合约的下跌风险。卖出认购期权：通过卖出高行权价的认购期权来收取权利金，降低成本。2. 反向平价套利 反向平价套利与正向平价套利相反，操作为：...
单个期权套利策略 如单个期权价格超出上下限的范围时，就能够通过卖出（买入）期权的同时买入（卖出）标的资产的方法进行无风险套利。单个期权上限套利 在任何时刻，看涨期权价格都不能超过标的资产价格，即期权价格的上限为标的资产价格。如果看涨期权价格超过标的资产价格，可以卖出看涨期权，同时以现价买进标的资产，从而...
1.股票-期权套利策略 股票和期权的套利组合有两种：一种是做多股票的同时买入认沽权证；另一种是做空股票的同时买入认购权证，分别用多头套利和空头套利来表示。由于我国融券业务目前操作起来并不是十分方便，因此此处仅介绍多头套利，具体套利策略如下表1所示。2.正向转换套利策略 正向转换套利是指在买入看跌期权、卖出...
1. 看涨期权套利策略：垂直套利：通过同时买入低行权价的看涨期权和卖出高行权价的看涨期权，当标的资产价格上涨时，获得权利金差价。期权日历套利：通过同时买入远期到期日较近的看涨期权和卖出到期日较远的看涨期权，利用时间价值差异获得利润。2. 看跌期权套利策略：跨式套利：通过同时买入低行权价的看跌期权和买入...
一、期权套利的策略 1. 利用价格差异期权套利的核心是利用不同期权合约之间的价格差异。在同一个期权合约上，不同的行权价格和不同的到期日之间存在着价格差异。投资者可以通过比较不同合约的价格，寻找价格差异中的不合理部分，并利用这些差异进行套利。2. 风险对冲期权套利的风险相对较高，因此在进行期权套利之前，...