4、多卖被高估的期权。如何找出被“高估”的期权？期权定价的核心因素是波动率，一般来说，如果隐含波动率高于历史波动率达到一定程度，或者某一行权价的隐含波动率明显超过其他行权价的隐含波动率(根据经验是25%以上)，就可以被认为是过度偏离，也就是这一期权的价格被高估了。 5、多卖虚值期权。期权卖方应首选...
期权双卖策略就是在卖出一个看涨期权的同时卖出一个看跌期权,同时持有多空双卖部位。只要标的资产在预设的区间内波动,卖购和卖沽两个方向的权利金都能收到,目标实现“躺赢”。 由于双边都是卖出仓位,投资人对行情的预期是不会出现太大波动,也希望后续波动率能下降,故此策略也属于卖出波动率的策略组合。 虽然双卖...
卖出期权策略的基本思想在于期权在到期日时失去价值,因此期权空头方可以获得期权费作为他们的收入。实践表明大部分的期权在到期日均损耗完价值,一旦空头方可以确定这一概率达到80%以上,投资机会便显而易见了,而这样掌握着确定获利概率的投资策略在股票市场上显然并不多见,这显然是期权卖方的巨大优势。此外,期货市场上的...
（1）卖出虚值期权：卖出没有内在价值、只有时间价值的期权，即行权价高于股票市价的认购期权或行权价低于股票市价的认沽期权。相对于平值或实值期权，虚值期权被行权的可能性较低，但这种低概率正是期权卖方的优势所在。（2）卖出虚值期权可以在以下2点交易：预期市场将保持稳定或小幅波动。投资者希望利用时间价值赚...
1.卖出跨式策略：适用于市场行情没有剧烈变化，或者波动范围在收窄的情况，可以获取卖出期权的收益，并且是两份收益。2.卖出宽跨式策略：又称为勒式策略，是对跨式策略一种改进，其构建成本远小于跨市策略，因此潜在回报率更高，但该策略获利前提是未来股票价格有更大的涨跌幅，对于价格涨跌幅度有较高要求。3....
1.价差策略: 通过同时买入和卖出相同到期日期但不同执行价的期权,限制潜在损失。例如,卖出看涨期权的同时买入另一较高执行价格的看涨期权。 2.轮动卖出: 持有标的资产的现货,同时卖出相应数量的看涨期权。从期权费中获利,同时用现货来覆盖潜在交割义务。
- 同时,分析标的资产的趋势,选择与市场预期一致的期权策略。 4. **月波幅和行使价间隔比**: - 选择月波幅与行使价间隔比适中的标的,这个比例反映了期权的定价合理性。 - 个人经验认为,月波幅/行使价间隔比在5到20之间较为合适,这有助于期权策略的有效执行。
2. 分散投资:不要将所有资金集中在单一的卖出看涨期权交易上。 3. 动态调整策略:根据市场变化和对标的资产价格的预期,及时调整卖出的期权合约。 二、卖出看跌期权 当投资者认为标的资产价格不会大幅下跌时,会选择卖出看跌期权。若到期时标的资产价格高于行权价格,投资者获得期权费;反之,可能面临损失。
期权卖出策略，近期可谓在维持美股市场的稳定态势中发挥重要作用。通过卖出期权来生成投资收益的各大ETF以及其他的类似策略被认为在某种程度上大幅缓和了股市波动性，特别是在近几个月市场因美联储降息预期降温而出现躁动情绪的背景下。这种卖出策略主要涉及使用衍生品收益ETF等工具，通过出售期权合约来产生收益，比如通过...
以操作上证50ETF期权为例 假设上证50ETF当前价格为2.937元，投资者预测未来期权价格不会出现大涨大跌，而是在2.900元左右徘徊。此时，投资者可以卖出一张行权价为2.900元的认购期权和一张行权价为2.900元的认沽期权，构建“卖出跨式策略”。如果未来上证50ETF价格真的在2.900元左右徘徊，那么期权的时间价值会逐步...