有效资产组合是指在同一风险水平下收益最高或同一收益水平下风险最小的组合;最优资产组合是投资者无差异曲线与有效边界的切点确定的组合。确定需通过马科维茨均值-方差模型计算有效边界,并结合投资者风险偏好找到效用最大化的组合。 1. **有效资产组合**:源自马科维茨投资组合理论,属于有效边界上的组合,满足风险-收益最优条件,即在给...
有效资产组合(Efficient Portfolio)是指在特定预期收益率下风险最小的资产组合,或是在特定风险水平下提供最高预期收益的资产组合。根据马科维茨的现代投资组合理论,有效边界上的每个点都代表一个有效组合。题目中提到的“预期收益相同风险最低”的属性正是有效资产组合的核心定义。因此,该问题的答案直接对应有效资产组合...
在均值-方差平面上,所有可能的资产组合构成一个集合,其中位于有效前沿(Efficient Frontier)上的点代表了在给定风险水平下提供最高预期回报率或在给定预期回报率下具有最低风险的资产组合。 无差异曲线与投资者偏好: 投资者的风险偏好可以通过无差异曲线来表示,这些曲线反映了在不同风险和回报组合之间,投资者认为是无差...
有效资产组合是指在一定的收益水平上承担最小的风险或在一定的风险水平上获得最大收益的资产组合。以下是关于有效资产组合的详细解释：1. 定义与特点 有效资产组合在收益和风险之间达到了最优平衡。即在给定的收益水平下，该组合的风险（通常以标准差衡量）是最小的；或者在给定的风险水平下，该组合的收...
有效资产组合是指能够实现风险与收益的平衡，最大化收益的同时控制风险的投资组合。详细解释如下：一、有效资产组合的定义 有效资产组合是投资者为实现其投资目标，通过多元化投资原则，将不同类型的资产进行搭配，构建一个整体的投资组合。这种组合的目的是为了在给定风险水平下实现最大化收益，或者在追求特定...
马科维茨的资产组合理论假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险,因而在给定相同方差水平的那些组合中,投资者会选择期望收益率最高的组合;而在给定相同期望收益率水平的组合中,投资者会选择方差最小的组合。这些选择会导致产生一个有效边界。 但是有效边界只是提供了一个有效的区间,而不是哪一个确定的点。马科维茨通过建...
有效资产组合是指在相同风险水平下能够提供最高预期收益,或在相同收益水平下风险最低的组合。选项A错误,因为最低风险和最高收益通常无法同时实现。选项B描述的是风险与收益的匹配,但未强调“最高收益”或“最低风险”,不符合有效组合的核心定义。选项C正确,符合马科维茨有效边界的定义。选项D涉及投资者主观风险偏好...
一、资产配置资产配置是有效资产组合的核心。合理的资产配置能够分散风险,提高收益的稳定性。在资产配置时,需要考虑企业的长期发展目标、风险承受能力和市场环境等因素。一般来说,资产配置应该包括固定收益类资产、权益类资产、现金和现金等价物等。同时,还需要根据市场环境的变化,适时调整资产配置比例。二、风险管理有效的...
有效资产组合是指在一定的收益水平上承担最小的风险或在一定的风险水平上获得最大收益的资产组合.在几何分析法中,有效资产组合集是由一系列临界线导出来的。有效资产组合选择的几何分析 图（1） 有效资产组合选择的几何分析如图(1)所示：横坐标表示资产组合收益率的标准差δp,纵坐标表示资产组合的收益...
资产组合,简单来说,是指投资者将资金分散投资于不同的资产类别,如股票、债券、基金、房地产、黄金等,以降低风险并实现预期的投资回报。它并非简单地将多种资产拼凑在一起,而是通过精心的配置和管理,实现资产之间的协同效应和风险平衡。 一个有效的资产组合能够帮助投资者在不同的市场环境下保持相对稳定的收益,并降低...