一、TVP-VAR模型与常用代码简介 TVP-VAR模型(Time-Varying Parameter Vector AutoRegression,时变参数向量自回归模型)是在VAR模型的基础上拓展而来的模型,其假定系数矩阵和协方差矩阵是时变的,使得模型可以捕捉经济结构随时间变化的过程。 日本学者中岛上智(Jouchi Nakajima)于2011年发表的Time-Varying Parameter VAR Mode...
时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算中可以显着提高估算性能。在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。 随机波动的概念在TVP-VAR中很重要...
为了避免这种设定偏误,SV-TVP-VAR模型就顺理成章的出现了。但需要注意到,包含随机波动率增加了模型灵活性的同时也会增加模型的估计难度,因为这会导致似然函数变得难以处理,而本文为了解决这一问题,采用了贝叶斯分析中常用的MCMC方法。 模型构建 为了构建TVP-VAR模型,我们从基本的结构化向量自回归模型(SVAR)开始,定义...
TVP-VAR模型是一种可适应经济结构变化的高级自回归模型，它扩展了VAR模型，假设系数矩阵和协方差矩阵随时间动态变化。日本学者中岛上智在2011年的论文中对这种模型进行了详细介绍，并在其个人网站上分享了基于Oxmetrics和MATLAB的实现代码。尽管Oxmetrics不太常用，但MATLAB版本因其广泛性更为常见。然而，中岛...
TVP-VAR模型中美本文通过建立时变参数向量自回归模型,从货币政策产出效应和价格效应两个方面,分析了中关两国利率冲击对产出缺口和通货膨胀率的时变影响动态,以此考察... 邓创,席旭文 - 《国际金融研究》 被引量: 65发表: 2013年 中国外汇干预,有效汇率与股票市场价格关系的研究——基于时变参数向量自回归模型的实...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算中可以显着提高估算性能。
【数学建模】基于matlab时变参数随机波动率向量自回归模型(TVP-VAR)【含Matlab源码 037期】,一、VAR:向量自回归模型,结果仅具有统计游