针对上述情况,我们谨慎修改了中岛上智教授发布的MATLAB版本的TVP-VAR模型代码,允许用户补充时间标签数据并将其显示出来,同时添加了生成三维脉冲响应图形的功能。需要声明的是,我们并未修改任何估计方法或参数,以确保结果的准确无误。 以下为原始输出结果和修改后输出结果的对比: 效果对比1 效果对比2 效果对比3 效果对比4 以下为
此外,它可用于将不受限制的时变参数VAR收缩到固定VAR因此,提供了一种简单的方法(概率地)在时变参数模型中施加平稳性。我们通过局部应用证明了该方法的有效性,我们在非常低的利率期间调查结构性冲击对政府支出对美国税收和国内生产总值(GDP)的动态影响。 引言 向量自回归(VAR)广泛用于宏观经济学中的建模和预测。特别...
今天,咱们小组引荐一下时变参数向量自回归模型,即TVP-VAR模型。TVP-VAR模型可以看作是状态空间模型与结构向量自回归模型的结合创新,其特点在于模型假定系数矩阵与新息的协方差矩阵均有时变特征,因此来自冲击强度和传导途径的改变都能在脉冲图中得到响应。 下面是一些使用TVP-VAR模型分析中国宏观经济变量关系的文献,里面...
时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算中可以显着提高估算性能。在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。 随机波动的概念在TVP-VAR中很重要...
时变参数向量自回归模型最初是由Primiceri(2005)提出并应用于宏观经济分析问题。该方法可以用一种十分灵活和稳健的方法识别经济中潜在的时变结构。模型中的参数均假定服从一阶随机游走过程。另一方面,随机波动率(SV)在TVP-VAR模型中也起到了十分重要的作用。SV至今仍旧被广泛应用在金融计量方面。不过,也有部分学者...
货币供应、通货膨胀与经济增长的互动关系研究——基于时变参数VAR模型的实证检验
计算时变预测误差 与标准VAR模型类似,我们可以计算预测误差。从模型对象中提供新数据和变量可以计算新样本的预测误差。 参数errorCon = c("R2", "RMSE")指定解释方差的比例(R^2)和均方根误差(RMSE)作为预测误差。最后一个参数Method指定了如何计算时间变化的预测误差。选项Method = "closestModel "使用最接近的局...
【摘要】本文采用时变参数向量自回归(TVP—VAR)模型 研究人民币汇率变动对国内价格的传递效应,结果表明,人民 币名义有效汇率与国内价格水平存在负向相关关系,有效汇率 变动会造成进口价格和生产者价格的短期波动,但是对消费者 价格波动的解释力有限。汇率传递存在时滞,并且有沿着价格 ...
—基于 TVP - VAR 模型的时变参数研究 摘要 建立人民币均衡汇率决定的中美两国—两阶段模型,得到在贸易与金融机构风险承受意愿共同作用下的均衡汇率。模型结果表明,金融机构风险承受意愿大小、中国对美国进口需求以及美国投资收益水平会...
人民币均衡汇率决定与政策协调——基于TVP-VAR模型的时变参数研究.pdf,人民币均衡汇率决定与政策协调 ——— 基于TVP - VAR 模型的时变参数研究 邓黎桥 王爱俭 天津财经大学 天津 300222 : —,摘要 建立人民币均衡汇率决定的中美两国 两阶段模型 得到在贸易与金融机