以下是一些确定风险溢价的方法： 1. 历史数据法 - 通过分析历史市场数据，计算股票市场的平均收益率与无风险利率之间的差值，作为风险溢价的估计值。- 例如，可以计算过去一段时间内股票市场指数的平均收益率，然后减去同期的无风险利率，得到风险溢价的估计值。 - 历史数据法的优点是简单直观，但缺点是历史数据不一定...
注会财管：纯粹利率与通货膨胀溢价之和，称为“名义无风险利率”，简称“无风险利率”，老师 那为什么 ...
市场利率r=纯粹利率+风险溢价=r*+IP+DRP+LRP+MRP 其中:r*--纯粹利率,也称真实无风险利率,是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。 IP--通货膨胀溢价;是指证券存续期间预期的平均通货膨胀率。 DRP--违约风险溢价;是指债券发行者到期时不能按约定足额支付本金或利息的风险补偿。 LRP--流动性风险...
2. 资本资产定价模型(CAPM) - 资本资产定价模型是一种用于确定资产预期收益率的模型。根据 CAPM,资产的预期收益率等于无风险利率加上风险溢价,风险溢价取决于资产的贝塔系数(β)和市场风险溢价。 - 贝塔系数反映了资产相对于市场的风险程度,市场风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差值。 - 计算公式为...
(一) 长债收益率的四因素模型 对于长债收益率的分析框架,可以拆分为四个因素:短端实际利率、短端通胀预期、实际期限溢价、通胀风险溢价,即长债收益率=短端实际利率+短端通胀预期+实际期限溢价+通胀风险溢价。其中:1、短端实际利率主要由增长中枢和产出缺口决定;2、短端通胀预期受供给或需求冲击的影响;3、实际期...
( ) A. 9.5% B. 13.6% C. 7.6% D. 10% 答案 b相关推荐 1某项投资的真实无风险利率是4%,预期通货膨胀率是3.5%,风险溢价是6%,那么必要收益率是多少?( ) A. 9.5% B. 13.6% C. 7.6% D. 10% 反馈 收藏
通货膨胀: 通货膨胀预期会直接影响无风险利率。投资者为了抵御通货膨胀带来的购买力下降,会要求更高的回报,从而推高无风险利率。 经济增长: 经济增长预期也会影响无风险利率。经济增长强劲时,投资者对未来回报的预期更高,从而推高无风险利率。 市场供求关系: 政府债券的市场供求关系也会影响其收益率,进而影响无风险利...
风险收益率,就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率。没有包含通胀的风险呀老师回复_会计答疑中心-之了课堂会计在线问答平台
虽说利率对汇率也是个不小的影响因素,但是影响汇率的因素是非常之多。我打几个比方,比如说通货膨胀率高的时候,货币是有贬值的压力。如果是贸易顺差大,就是出口特别多的时候,货币是有升值的压力。市场信心足,货币有升值的压力。当然还有一些政府央行的介入等等这些,这些都可以影响汇率。