近日,中国证券业协会起草《证券公司收益凭证发行管理办法(征求意见稿)》(以下简称《管理办法》)及系列配套文件,并向行业征求意见。 中证协指出,自2014年试点以来,收益凭证在拓宽证券公司融资渠道、满足投资者多元化财富管理需求等方面发挥了重要作用。为规范证券公司收益凭证发行行为,保护投资者合法权益,防范风险,促进收益...
求意见稿)》,该文件是2014 年5 月券商开展收益凭证试点以来,监管首次在 制度层面对该业务进行明确规范,也一定程度上表明监管对券商收益凭证发 行的许可。 收益凭证本质上是证券公司以自身信用和资本金为担保,以私募形式向合格 投资者定向发行的债务融资工具,属于表内负债。收益凭证分固定收益凭证 和浮动收益凭证...
3、赚钱路又堵死一条 本次发布的征求意见稿要求,固定收益凭证利率不得超过比较基准的140%。 定期存款利率三个月1.25%、一年1.65%,上浮140%分别是1.75%和2.31%。 银行间同业拆放利率三个月2.366%,一年2.571%,上浮140%分别是3.31%和3.60%。 甭管最后执行时用啥做比较基准,收益大概率比现在的4.5%低一大截。 如...
第六条规定“证券公司发行浮动收益凭证,应当具有相应衍生品交易业务资格。”此处结合《披露指引》及《管理办法》征求意见稿等前期规范,可知收益凭证一般会按照是否向投资者支付单一固定利率,被区分为“固定(利率)收益凭证”和“浮动(利率)...
证券公司开展收益凭证业务规范(试行) (征求意见稿) 第一章 总则 第一条 【立法依据】 为规范证券公司开展收益凭 证业务,防范业务风险,保护投资者合法权益,根据《证 券法》、《证券公司代销金融产品管理规定》、《市场管 理办法(试行)》、《证券公司投资者适当性制度指引》等 规定,制定本规范。 第二条 【定义性...
中证协近日起草并向券商下发了《证券公司收益凭证发行管理办法》以及配套文件等征求意见稿,向征求行业意见。据征求意见稿,券商六大发行收益凭证行为被明确禁止:一是通过设立多个资产管理产品,同时投资于同一收益凭证,或拆分份额或者转让份额收益权等方式,变相突破投资
近日,券商中国记者从券商人士处求证获悉,中国证券业协会就《证券公司收益凭证发行管理办法(征求意见稿)》(以下简称《管理办法》)及配套文件向证券公司征求意见,旨在促进收益凭证规范健康发展,健全收益凭证相关业务规范。 随着2014年监管允许券商发行收益凭证后,证券公司融资渠道获得进一步拓宽。从投资角度来看,由于收益凭证具...
《重点家庭应急产品行业规范条件(2024版)(征求意见稿)》.docx 表2-“北向互换通”境外投资者信息变更表.docx 表3-“北向互换通”境外投资者退市申请表.docx 证券公司收益凭证发行备案与信息报送指引.docx 证券公司收益凭证信息披露指引 .docx “北向互换通”境外投资者入市指南 Northbound Swap Connect Market Entry...
浅析《证券公司收益凭证发行管理办法》中的合规关注点 4011:17 浅析《网络数据安全管理条例》涉个人信息保护相关规则 2809:39 解读中期协《期货公司居间人管理办法(征求意见稿)》 3207:19 弘扬和践行“五要五不”中国特色金融文化,打造尊重包容、共同发展的行业生态(下) 4614:50 弘扬和践行“五要五不”中国特色金...
为加强对证券公司收益凭证的发行管理,更好地对公司收益凭证的发行进行监督,保护投资者的权益,特制定本办法。 二、定义 根据《中华人民共和国证券法》和有关法律法规,证券公司收益凭证发行是指证券公司发行承诺支付投资者特定期限年度现金分红收益或任何其他受益权的有价证券。 三、发行条件 (一)证券发行人具备发行证券...