神奇九转:简单又好用的择时指标 炒股第一步,先开个股票账户 之前我们聊了波浪理论、MACD,今天,还是技术派,我们来聊聊神奇九转。 【什么是神奇九转】 “神奇九转”也被称为“九转序列”,分为上升九转和下降九转。 上升九转:连续出现的9根K线,每根K线的收盘价均比各自前面的第4根K线的收盘价高,上升九转成...
指标在择时应用中的有效性,通常是通过指标与未来收益的相关性、择时胜率等决定的。然而在指标数量较多的情况下,仅仅使用相关性、胜率等方式对指标进行筛选,往往无法排除数据上的偶然性。筛选出的指标择时能力可能在数据上显著,但在逻辑上却匪夷所思。中观指标的行业收益的影响通常是间接的。即中观指标需影响行业营业收...
一、常用指数估值指标有三个：市盈率（PE）、市净率（PB）和市销率（ps）市盈率（PE）=股票价格/每股收益=公司市值/公司净利润 PE适用企业盈利比较稳定，可预测性较强、成熟稳定的传统性行业，比如食品饮料、家电、医疗等。当企业亏损，净利润为负时，则PE没有参考意义。一般来说，市盈率越低，意味着股票价格越...
第二步:获取前M日(含当日)的RSRS斜率指标,进行Z-Score标准化,作为当日的RSRS标准分指标。 第三步:择时判断,当RSRS大于阈值S时看多,RSRS小于阈值-S时看空。 而肥肥今天要分享的基于RSRS择时指标的ETF轮动策略,则是按照上述流程进行大盘择时(沪深300指数作为大盘参考指数),仅在RSRS出现做多信号时,(等权)开仓买入/...
择时:意图选择一个合适的入场时机,以期在均值回归的过程中极大概率地获取投资收益。 本文主要分享三个择时指标:风险溢价百分位、市净率百分位、乖离率 常见的宽基指数如下表: 1. 风险溢价百分位 风险溢价=投资收益率-无风险收益率 通常情况下,风险溢价越高,资产的投资回报越高。
截至2022年12月20日，万得全A的ERP为3.1％，处于2002年以来的79分位数水平。作为股债间的比价指标，ERP处于高位时意味着未来权益类资产提供的相对回报较高，对投资者的吸引力较大，可能是权益类资产较好的买点。 我们选取三个月内ERP首次上穿“均值+1倍标准差”线作为择时信号（避免频繁产生择时信号）。2012年...
基于涨跌停股的情绪指标 涨跌停制度某种程度上放大了市场情绪,当股票的股价上涨/下跌至接近涨跌停板时不会趋于平稳,反而会进一步加速,并最终封板,这一现象被形象地称为“磁吸效应”(magnet effect)。 涨停个股数和跌停个股数与下周市场收益率的相关性分别为0.069和-0.050,p值分别为0.055、和0.163。统计区间:2010-...
代表着主力在高位派发筹码，准备出货的迹象，这个时候要留意了。还有一种可能是有大资金进场抢筹，比如高位妖股经过了高位高换手率，股价又开始了新一轮的上涨。当然换手率只是一个作为辅助的择时指标，用来筛选那些有机会的强势股，具体还是需要结合公司的基本面、行业景气度来综合选股，才能有更大的概率选出牛股。
转债的YTM是一个合适的择时指标我们用全市场转债YTM中位数-十年期国债收益率构建了指标,发现其与转债指数走势负相关性强,且波动的上下沿是-3—-4%,适合作为择时指标。据此我们构建了择时策略,通过观测该指标的绝对点位来判断转债估值,继而设定不同的转债仓位,达到择时效果。
期权择时指标是认购持仓量/认沽持仓量比,注意是持仓量比而不是成交量比。如果说衍生品交易者是一群相对专业的市场玩家,特别这几年机构开始增加对衍生品配套策略的运用,聪明参与者的衍生品持仓方向对择时有同步验证的作用,至少值得观测。 以50ETF期权为例,下图为2017年至2023年中上证50ETF走势vs上证50ETF期权认购持仓量...