在去除2015年和2024年的市场整体影响后,我们构建的市场拥挤度指标在2015年至2023年间对红利指数短期风险的预测胜率可达100%,具有较好的有效性表现。 红利风格近期拥挤程度已得到释放。我们构建的红利拥挤度指标于2024-02-20停止发出拥挤信号,且近期拥挤度指标得分已降至低点,因此我们认为红利风格近期拥挤程度已得到释放。
行业拥挤度指标计算逻辑如下: 1) 提取行业的所有成分股,等权平均所有成分股过去 3 个月换手率(波动率/beta),作为行业的换手率(波动率/beta); 2) 计算行业换手率(波动率/beta)与全部行业换手率(波动率/beta)的比率; 3) 根据过去 6 年的滚动窗口,将行业换手率(波动率/beta)比率进行 zscore 处理,这一步的...
因此,我们更倾向于使用价格乖离率作为交易拥挤度的刻画指标。对比公募前三重仓行业的指数与其长期乖离率(半年移动平均价/年移动平均价)的历史分位数之间的关系,可以看到:长期交易拥挤度(历史分位数)的均值回归属性明显好于换手率;长期交易拥挤度的顶部和底部对于指数拐点的指示性也明...
2025-05-26,大盘拥挤度:34.26%,A股成交额排名前5%的股票合计成交额占比全市场成交额的比值,超过50%时,预示着结构恶化,市场行情进入预警区域,或见顶,或风格发生转换。
拥挤度指标虽然可以用来作为短期择时的参考指标,但并不能据此判断中长期行情是否结束。 短期成交额占比快速提升,意味着市场情绪较为亢奋,对未来预期演绎充分,板块的性价比大幅回落,在这个位置往往对利好钝化,对利空敏感;随着情绪退潮,拥挤度下降,板块可能会出现震荡调整。
拥挤度: 40.18% 说明 衡量市场微观结构恶化的指标,即成交额排名前5%的个股的成交额占全部A股占比创下历史极值,接近50%,预示着结构恶化,市场行情进入预警区域,或见顶,或风格发生转换。截止到2022年11月,历史上类似的情形出现过5次,市场均发生了巨大的反转,有2次市场进入牛市或维持牛市之中,且市场均发生了风格切...
市场拥挤度指标影响企业的投资决策。反映市场的竞争秩序。有助于预测市场的波动情况。 可判断市场的潜在风险大小。市场拥挤度指标能展示市场的多元化程度。帮助了解市场的需求满足程度。影响企业的产品定位策略。能反映市场的竞争公平性。此指标有助于判断市场的淘汰机制。市场拥挤度指标影响企业的合作机会。反映市场的资源...
在股市交易中,了解市场的拥挤度是非常重要的。拥挤度指标可以帮助投资者判断市场的热度和趋势,从而做出更明智的投资决策。以下是一些常见的股市交易拥挤度指标: 1. 成交量 成交量是衡量市场交易活跃程度的重要指标。当成交量较大时,说明市场交易活跃,投资者参与度高,市场可能处于拥挤状态。
兴业证券有一个市场拥挤度指标,考虑了7大方面的因素,感觉还不错,今天把大家关注度比较高的板块来看看。 先说总的结论: (1)新能源车、风电、智能汽车等赛道的的拥挤度,已经回落至历史低位; (2)消费和周期行业拥挤度多数仍然处于较低或中等偏低区间; (3)金融地产行业由于近期相对强势的表现,拥挤度已经回升至...
有一个非常有用的指标,叫做交易拥挤度,意思是资金集中所在的位置。对大多数板块来说,如果资金过于集中,往往都会由于缺少未来的对手盘而导致大户和量化资金选择兑现收益,进而引发下跌。炒股养家老师把这个现象叫做买在分歧,卖在一致。实际操作中,可以通过观察大盘中个股成交量排名来观察交易拥挤度的情况,一般情况下,如果...