解析:当期收益率=息票/售价,息票率=息票/面值。因为是折价债券,所以售价小于面值,故当期收益率>息票率。到期收益率考虑了债券的资本利得,对于持有到期的折价债券,则会获得正的资本利得,所以到期收益率要大于当期收益率。举例来说:5年期债券面值100元,息票率为8%,每年付息一次,到期收益率为9%。折价发行,售价为...
百度试题 题目对于平价债券,其息票率、当期收益率和到期收益率之间的关系是: 相关知识点: 试题来源: 解析 息票率=当期收益率=到期收益率 反馈 收藏
关系：1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。
广告 债券的息票率和收益率有什么不同都是什么意思 债券的息票率和收益率有3点不同:一、两者的概述不同:1、债券息票率的概述:指债券的年利率,相当于债券面值的某个百分比。 债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系 债券价格P是未来一系列现金流的贴现,久期D就是以折现现金流为权重的未来现...
当息票率=当期收益率=到期收益率时,债券平价发行。 但是很少有教材给出了这个关系的证明,其实方法有很多,我现在给出一种比较简单的证明方法: 1、写出债券的定价公式: p=∑i=1TCi(1+r)i+100(1+r)T T:债券付息期数Ci:每期支付利息r:债券到期收益率 ...
1对于纯贴现债券而言,其到期收益率、息票率和本期收益率的关系为( )。 A. 到期收益率=本期收益率=息票率 B. 到期收益率>本期收益率>息票率 C. 本期收益率>到期收益率>息票率 D. 本期收益率>息票率>到期收益率 2对于纯贴现债券而言,其到期收益率、息票率和本期收益率的关系为( )。 A. 到期收...
接着，我们分析三种情况下的关系。当息票率（C/F）大于到期收益率（y），表明投资者愿意为债券的未来现金流支付超过其市场价值的价格，此时债券溢价发行。当息票率等于到期收益率，表明债券价格恰好等于其面值，即平价发行。当息票率小于到期收益率，意味着债券价格低于其面值，债券折价发行。那么，当息...
债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。债券收益率也当然是和债券价格呈反比的，但这种反比关系是非线性的，债券的凸性能够准确描述债券价格与收益率之间非线性的反比关系，而债券的久期将...
为例),我们可以看出:①在其他属性保持不变吋,债券价格与债券应得收益率 呈反向变动关系,应得收益率越高,债券价格越低;②从公式可以看出债券到期 期限与债券价格成反比,其他属性保持不变时,债券到期期限越长,债券内在价 值越低,并月•当债券的应得收益率发生变化时,距离到期H时间越长的债券,其 价格的波动幅度...