探讨同价对敲与异价对敲的概念、原理和应用 本文旨在深入剖析同价对敲与异价对敲这两种交易策略的基本概念、原理以及在金融市场中的实际应用。分析投资者在运用这些策略时的动机和考虑因素 了解投资者为何选择使用这些策略以及他们在使用过程中所考虑的各种因素，有助于我们更好地理解这两种交易策略的实际运作方式和潜在风险。为投资者提供有
同价对敲与异价对敲 同价对敲 同价对敲 指买入或者卖出到期日和协定价格都相同的看涨期权 和看跌期权。同价对敲按看涨期权和看跌期权数量划分有两种：一种是数量相同的对敲，即买入或者卖出看涨期权和看跌期权数量都相同。另一种是不同数量的对敲，即买入或者卖出看涨期权和看跌期权数量不相同。同价对敲含义 数量相同...
一、买入异价对敲交易 买入异价对敲交易就是以不同的协议价格同时买入看涨期权和看跌期权。该交易策略适用于将来的市场汇率会发生剧烈波动,市场汇价会发生大幅上涨或下跌。当汇价大幅上涨时就以协议价执行看涨期权,不执行看跌期权,所获收益则大于这两笔期权费;当汇价大幅下跌时就以协议价执行看跌期权,不执行看涨期权,所...
异价对敲主要分为以下两种基本类型：垂直组合：定义：同时购买和卖出具有不同执行价格、相同到期时间的期权。操作方式：投资者可能通过买入一个执行价格较低的看涨期权，同时卖出一个执行价格较高的看涨期权；或者买入一个执行价格较高的看跌期权，同时卖出一个执行价格较低的看跌期权。目的：实现风险对冲和收...
异价对敲:同时买入行权价不同的看涨和看跌期权,到期日相同的波动性交易策略。期权:赋予持有者在特定时间以约定价格买入或卖出标的资产权利的合约。 1. **VaR**:全称Value at Risk,核心是量化风险,需明确其统计意义(置信水平、时间跨度、最大损失)。2. **Duration**:区别于到期期限,重点在于利率敏感性,需区分...
期权费 0.18 即 $4500 举例说明 后退 前进 返回 本章答案 异价对敲 后退 前进 返回 本章答案 异价对敲含义 异价对敲 指买入或者卖出到期日相同,但协定价格不同 的看涨期权和看跌期权。 异价对敲有两种: 1 、买入异价对敲 2 、卖出异价对敲 后退 前进 返回 本章答案 (一)买入异价对敲定义 指由买入相同...
根据组合中期权的参数的差异，异价对敲主要分为两种基本类型。首先，垂直组合，也被称作价格异价对敲，指的是同时购买和卖出具有不同执行价格、相同到期时间的期权。其次，水平组合，又称时间异价对敲，指的是同时购买和卖出具有不同到期时间、相同执行价格的期权。这两大类异价对敲策略，分别从期权的价格...
___T__ 宽跨式套利也称异价对敲期权组合。相关知识点: 试题来源: 解析 T 宽跨式套利(Strangle)由买入不同执行价格的同到期日看涨期权和看跌期权组成,因两个期权执行价不同,又称为“异价对敲”。而相同执行价格的组合称为跨式套利(Straddle,同价对敲)。题目表述正确,故答案为T。
同价对敲与异价对敲假设买入2个英镑看涨期权:协定价格 期权费 $2500 入相同到期日,不同协定价格的看涨期权和看跌期权组合构成,通常看涨期权的协定价格高于即期价格,看跌期权的协定价格低于即期价格。假设买入1个英镑看涨期权:协定价格 期权费 $2000 买入2个英镑看跌期权:协定价格 期权费 $5000举例说明(一)卖出...
权的数量超过看涨期权的数量。数量不同看涨期权和看跌期权的同价对敲假设卖出1个英镑看涨期权:$2000卖出2个英镑看跌期权:$4500举例说明异价对敲异价对敲含义异价对敲指买入或者卖出到期日相同,但协定价格不同的看涨期权和看跌期权。异价对敲有两种:1、买入异价对敲2、卖出异价对敲相关标签...