计算席勒市盈率:用当前股票价格除以10年平均实际每股收益。 应用场景 席勒市盈率主要用于评估周期性股票或市场的估值水平,尤其适用于那些受经济周期影响较大的行业,如煤炭、钢铁、房地产等。它可以帮助投资者识别市场是否被高估或低估,从而做出更明智的投资决策。 买卖点的确定 买入点:当席勒市盈率低于合理市盈率的70%时,可以考虑买入。例如,若合理
截至2025年2月,标普500指数的席勒市盈率约为37倍,远高于历史平均水平。
当席勒市盈率≤0.7×（1÷无风险利率）时可以分批买进；当席勒市盈率=1.5×（1÷无风险利率）时可以分批卖出；理论上获利为1.5÷0.7＝2.14倍。买入卖出 无风险收益的倒数：无风险收益率以长期国债平均利率为准，这也是股票市场估值之锚，一般在3%-4%之间，一般选择4%，倒数也就是25倍，折扣系数的选择：...
不同市场的席勒市盈率合理区间会有所差异。成熟市场与新兴市场由于经济发展特点不同,席勒市盈率有别。分析席勒市盈率需结合宏观经济环境变化考量。宏观经济的繁荣或衰退会影响企业盈利,进而影响席勒市盈率。利率变动也会对席勒市盈率产生作用,影响资金流向。若利率上升,股票吸引力下降,席勒市盈率可能受影响。行业特点也在...
任何事物都有周期,包括股市里也有周期行业,由于周期性行业存在波动性,所以需要一个更为稳健的估值指标——即“席勒市盈率”,也就周期调整市盈率,英文缩写CAPE比率,全名是 Cyclically-Adjusted Price-Earnings Ratio。 与传统市盈率相比,席勒市盈率使用过去10年的平均净利润来代替单年的净利润进行计算,以平滑经济周期对...
该指标通过计算经周期性调整的市盈率(CAPE),消除经济周期波动对盈利的影响,提供更长期视角的市场估值参考。传统市盈率使用过去12个月盈利,但盈利受短期因素干扰较大;席勒市盈率则采用过去10年实际盈利的平均值,并经过通胀调整,平滑经济周期带来的盈利波动,反映企业长期盈利能力。 计算席勒市盈率时,需将过去10年企业...
2025-06-30标普500席勒市盈率最新值:34.640,前值:36.500,2025-06-02标普500指数最新值:5911.690,前值:5935.940
周期调整市盈率(CAPE),通常称为Shiller市盈率或P/E 10比率,是一种通常应用于美国标普500股票市场的股票估值指标。它定义为价格除以十年平均收益(移动平均)并根据通货膨胀进行调整。因此主要用于评估未来10到20年股票可能的回报,较高的CAPE值意味着较低的长期平均年度回报。点赞并回复“标普”,附件包含1871年至今的标...
席勒市盈率法估值 罗伯特·席勒提出的周期性调整市盈率法,核心在于修正传统市盈率的短期波动缺陷。这一方法将企业盈利数据拉长至十年周期,同时剔除通货膨胀带来的货币幻觉,试图穿透市场情绪迷雾捕捉资产的真实价值。 计算过程中需要回溯企业过去十年的实际盈利记录,经通胀系数调整后取平均数。假设某公司当前股价为每股100元...