就在北京时间8月24日凌晨,全球第二大指数编制公司富时罗素公布了其旗舰指数2019年9月的季度调整结果。本次季度调整如期将中国A股的纳入因子由5%提升至15%,并在9月23日开盘前正式生效。市场预计这将有望为A股带来121亿美元的被动资金流入,其中今年9月的权重提升有望为A股带来48亿美元外资流入。而另一指数巨头标...
此外,量化交易可以同时“盯着”全市场5000多只股票,交易标的一般在1至2千只左右,可以覆盖一些流动性较差的小微盘股,据统计,量化交易在15亿元以下的小微盘股上交易占比接近四成,可以一定程度上改善相关股票的流动性。此外,量化交易还能平抑短时市场波动。量化交易基于各种影响因子作出交易决策,最重要的因子之一是...
在将上下文窗口扩展到极长的2048k后,研究员们注意到原始上下文窗口内的性能出现了下降。这是位置插值的一个已知问题,因为它导致原始上下文窗口内的位置被压缩在更窄的区域内,从而对大模型的性能产生了负面影响。为了解决这一问题,研究员们在扩展后的大模型上对8k长度内的 RoPE 缩放因子进行了重新搜索,旨在引导在较...
上周五(8月23日)晚间,国务院关税税则委员会决定,对约750亿美元美国商品加征10%、5%不等关税,分两批自2019年9月1日、12月15日起实施。次日,美国宣布将之前对2500亿美元中国商品关税税率从25%提高到30%,对另外3000亿美元中国商品关税税率从10%提高到15%。中美贸易摩擦再度升级,催生避险情绪。 8月26日,外交部发...
IL(白细胞介素)是一类非常重要的细胞因子家族,已知成员达38个,分别命名为IL-1~IL-38,在免疫调节、炎症反应、血细胞发育多个方面都具有重要作用。 IL家族(白介素抗体)在适应症多样化、疗效和安全性方面相较以往自免药物具有明显提升。 随着海外大厂IL家族在国内陆续上市,已打...
一是指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则,细化完善具体安排。同时,指导证券交易所评估完善程序化交易报告制度,加强报告信息核查和现场检查力度。 二是指导证券交易所尽快公布和实施程序化异常交易监控标准,划定程序化交易监控“红线”,进一步...
一是指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则,细化完善具体安排。同时,指导证券交易所评估完善程序化交易报告制度,加强报告信息核查和现场检查力度。 二是指导证券交易所尽快公布和实施程序化异常交易监控标准,划定程序化交易监控“红线”,进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速。
乔亮:我们目前使用的是大家较为熟悉的多因子量化框架,分为四个部分:alpha模型(收益预测) 、 风险预测模型 、 组合优化 、 收益与风险归因 。在90年代中期,这套量化框架首次被大规模使用在量化主动产品管理。经过了几十年的检验和挑战,叠加上前几年中低频量化表现不佳的情况,大家可能对这一套框架产生怀疑。...
以房地产为例,在信用风险方面,权重法重点优化风险暴露分类标准,增加风险驱动因子,细化风险权重。如,针对房地产风险暴露中的抵押贷款,依据房产类型、还款来源、贷款价值比(LTV),设置多档风险权重;限制内部评级法使用范围,校准风险参数;对房地产风险暴露,只有满足审慎审批标准和估值等要求,才认可其风险缓释作用。
A股迎利好,两融杠杆提升,可释放3700亿增量资金,下周一起实施;五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》;首个一线城市首套房贷突破LPR;网传所有融券10月1日前必须归还,多家券商营业部人士称目前未收到此类通知;险资支持资本市场大利好来了,投资沪深300指数成分股风险因子下调,权益资产配置空间将释放...