实证资产定价中国人民大学出版社 / 2020-1-1出版 想读 在读 读过 豆瓣评分TM打开App评分 9.7 43人评分电子书/纸质版购买103.10元起短评 打开App写短评 股市书虫2022-02-14 17:09:29 六星神书,业界良心。博士生教材,谁读谁知道。不懂的看不懂,懂的看门道。 1.好厚的一本书,可以当成板砖砸人了。......
从最后三张 slides 可知,现如今,实证资产定价研究范式从计量经济学转向了机器学习;而这背后的驱动因素来自(至少)两方面的实证挑战:(1)协变量的高维数;(2)公司特征和收益率之间的复杂关系。 我想通过两篇小文对这两方面进行梳理。作为第一篇,本文聚焦于协变量的高维数。 1 时至今日,恐怕没人会否认我们已经步入了...
摘要:人们对于资产定价的理解离不开层出不穷的实证挑战。本文梳理当下的一个重要的驱动力:协变量和收益率之间的复杂关系。 0 如前文《资产定价中的实证挑战 (I)》所述,现如今,实证资产定价研究范式从计量经济学转向了机器学习;而这背后的驱动因素来自(至少)两方面的实证挑战:(1)协变量的高维数;(2)公司特征和...
实证资产定价 作者: Turan G. Bali 出版社: 中国人民大学出版社 副标题: 股票横截面收益原作名: Empirical Asset Pricing: The Cross Section of Stock Returns译者: 张学勇 / 朱一峰 出版年: 2020-1-1定价: 96装帧: 平装丛书: 金融学译丛ISBN: 9787300274836...
实证资产定价理论实证资产定价理论是金融学中的一个重要分支,它使用历史数据来研究资产的风险和收益之间的关系,以及如何利用这些信息来预测未来资产的回报率。作者: 引言资产定价理论是金融学中一个重要的理论,它试图解释资产的价值是如何决定的。实证资产定价理论主要通过分析历史数据和市场信息来研究资产定价的规律。本...
本次实证资产定价研讨会共有四名经济学科教师及博士生进行论文报告。 顾明:Investors Regret and the Cross-Section of Stock Returns 现有文献和实验证据表明投资者对某只股票的以往投资经验会影响他们再次购买该股票的意愿。顾明在文章中使用A股账户级数据发现,投资者不...
实证定价是资产定价理论的一个重要分支。它通常使用统计分析工具和计量经济学方法来测试和估计价格规律。实证定价研究的主要目标是利用过去的市场数据建立模型,从而估计未来的资产价格或回报。 实证定价分为两个子领域:技术分析和基本面分析。技术分析是一种基于历史价格数据的分析方法。它基于市场人员的心理变化和市场趋势...
厦大经济学科召开实证资产定价研讨会 2024年6月30日下午,厦门大学经济学科特邀美国圣路易斯华盛顿大学奥林商学院金融学Frederick Bierman and James E. Spears讲席教授周国富,香港科技大学金融学讲座教授、花旗集团商学教授楼栋,澳门大学工商管理学院金融及商业经济学系主任康文津教授和香港城市大学副教授冯冠豪,对经济学科师生...
实证资产定价模型的研究 实证资产定价模型概述 实证资产定价模型概述 ▪实证资产定价模型的历史发展 1.CAPM的提出：20世纪60年代，威廉·夏普、约翰·林特纳和简·莫辛等人提出了资本资产定价模型（CAPM），它是实证资产定价模型的基础。2.Fama-French三因素模型的发展：20世纪90年代初，尤金·法马和肯尼斯·弗伦奇提出...
近年来,实证资产定价理论发展呈现出千帆竞技、百舸争流的局面。本文梳理其中的重要成果。 01 引言 自上世纪 70 年代以来,实证资产定价研究已经走过了近 50 年的发展。从CAPM到如今家喻户晓的 Fama-French 五因子、q-factor model,再到factor zoo,线性多因子模型的流行让学界业界的目光从绝对定价模型转变到相对定价...