宏观量化模型可用于评估产业结构调整的经济影响。 能帮助政府提前规划基础设施建设的规模和时机。它可以分析宏观经济政策对不同行业的差异化影响。为企业制定长期发展战略提供宏观环境的量化分析。宏观量化模型有助于判断金融市场的稳定性。能够预测汇率波动对经济的冲击。可用于评估能源政策对经济增长的促进作用。宏观量化...
信用和流动性是宏观的重要组成,如何平衡宏观,基本面,量化呢? 首先,宏观大于基本面,基本面大于量化。宏观,尤其是信用和流动性,不仅决定了资产价格,更决定了通胀和经济增长,间接决定了基本面。宏观的因素多种多样,很容易什么都看,顾此失彼,失去重点,没有聚焦。实际上,信用和流动性,才是宏观的核心,直接/间接决定了...
目前宏观量化主要集中在几个方向:一是应用于周期分析,包括宏观周期例如经济周期、信用周期、库存周期的量化分析,也包括中观行业周期比如行业景气度的判别等;二是应用于领先滞后关系的判别,包括合成领先指数、资产收益归因配置等;三是应用于选股因子挖掘,探寻宏观经济指标对上市公司股价影响的有效性,从而提供新的选股因子角度。
第二,全天候beta + 主观alpha在低波品种上倾向给债券相对高的权重,远澜宏观量化是基于风险预算的方式来分配策略和品种的贡献比重,股债商的贡献比重设定为 3:3:4,长时间看,大概率是不会偏离这个贡献比重; 第三,量化的风控是自底向上的,所有底层策略都自带风控,机器会去严格执行,所以相对来说,量化的方式交易,对...
——BL宏观量化策略模型配置展望(202505)登记编号S0880523050004 本报告导读:李健(研究助理) Black-Litterman模型是市场广泛使用的经典资产配置模型。我们基于该模型的特021 点,将宏观基本面观点融合于资产配置量化策略。目前全球大类资产配置策略年化登记编号S0880123120065 收益达到24.0%。A股行业风格轮动策略2024年以来相对...
去年宏观策略迎来大爆发,业绩一骑绝尘!多资产配置的理念已被越来越多的投资者认可。 以下挑选了四只极具代表性的宏观策略产品: 1. 长雪 雪球资管推出的全天候策略产品,包括低波1号(年化11.29%,最大回撤-4.17%)、中波1号(年化11.65%,最大回撤-10.26%)和高波1号(年化41.48%,......
注:卡玛比率,其计算公式为基金的区间年化收益率÷区间最大回撤,反映了投资者承受每单位回撤能够得到的收益率水平。通常而言,卡玛比率越高,说明基金承受单位损失获得的回报越高,该基金的投资性价比也越高。 “绝对收益”是指基金经理在管理产品的过程中无论市场涨跌均以取得正收益作为投资目标;“相对收益”是指基金...
在亚马逊运营过程中,运营者需要时常对CPC广告进行优化,而具体数据的变化就体现了优化效果的好坏,这时就需要通过数据对广告效果进行量化。在量化过程中,一般分为两种量化方法:宏观角度量化与微观角度量化。 宏观角度量化一般是运营主管,经理乃至总监以上职位需要掌握的技能,因为作为运营的中高层管理者,不能简单依赖ACoS、订...
宏观量化是基于历史宏观经济数据,寻找宏观经济数据与股票市场整体、行业和个股的关系,进行选股和择时的方法。 但在宏观经济数据分析时,宏观经济数据本身有较多“坑”,并不能直接进行回测和分析。 一、宏观数据的几大问题 1、经济的不同发展阶段对股市的影响不同...
如何将宏观基本面研究和投资很好的结合起来,特别是在当今大数据时代,如何运用宏观量化的手法去研究资产,配置资产。因此,利用策略投研的边角时间,我整理了一下最近的思路历程,把它形成文字,方便对宏观量化研究有兴趣的朋友作为参考。 我首先想说的是,我这里所指的宏观研究并不是所指冲击型事件研究,它研究的并不是诸如...