经过数年的探索以及实践发现,除了主观的识别,在建立一套科学的规则之下,这一方法论可以被量化。 这也带来了我们在另一领域的探索,也就是通过系统性的宏观量化:依据各经济体的环境区别,构建低相关甚至负相关的正向回报流。 在我们所构建的数学模型,并且逐步开展内部测试,我们对此已经形成了相当的结论,这里放出一部分...
2号交易海外资产(波动更大),用TRS收益互换无法进行全量化交易。 AQR Helix 1、趋势跟踪是主体策略,对比于市场主流的6个月到1年的周期,AQR是1-3个月的周期,相对较短。 2、增加了宏观策略(譬如流动性、通胀等),并且避开拥挤的标的领域,提升趋势策略的风险收益 (1)底层标的是规避传统商品领域,主要是在另类资产领...
所谓的量化宏观策略,就是使用大规模的数据分析和算法模型来预测和执行投资决策。它主要关注全球经济、货币政策、地缘政治等宏观因素的变化对市场的影响,并试图根据这些因素的预测来配置资产组合。宏观策略可以说是所有策略里最灵活的策略了,也没有权威的定义,国内常谈到的量化类的宏观策略一般有宏择时策略和宏观对冲。
目前宏观量化主要集中在几个方向:一是应用于周期分析,包括宏观周期例如经济周期、信用周期、库存周期的量化分析,也包括中观行业周期比如行业景气度的判别等;二是应用于领先滞后关系的判别,包括合成领先指数、资产收益归因配置等;三是应用于选股因子挖掘,探寻宏观经济指标对上市公司股价影响的有效性,从而提供新的选股因子角度。
宏观量化是基于历史宏观经济数据,寻找宏观经济数据与股票市场整体、行业和个股的关系,进行选股和择时的方法。 但在宏观经济数据分析时,宏观经济数据本身有较多“坑”,并不能直接进行回测和分析。 一、宏观数据的几大问题 1、经济的不同发展阶段对股市的影响不同...
📊宏观量化投资策略主要包括以下几个方面: 1️⃣ 数据来源:包括基本面、技术面和另类数据等。 2️⃣ 量化方法:运用数学模型和算法进行投资决策。 3️⃣ 策略种类:根据不同的分类标准,策略种类繁多。🔍宏观量化投资与中高频量化的区别在于:
文:宏观金融组 投资咨询业务资格: 证监许可【2011】1292号 报告摘要 对比三种合成方法,从领先效果来看,OECD平均值为4中位数为2.5,PCA平均值为4.7中位数为3,DFM平均值为3.6中位数为3.5;时差相关性方面OECD和PCA分别为0.86和0.92,DFM略差为0.66。整体而言,使用这一宏观量化流程合成得到的领先指数对PPI的预测能取得...
Z总,总经理、执行董事,上海交通大学专业会计硕士、工学学士,超10年量化投资经验,擅长宏观量化、CTA、期权套利、指数增强等,并将机器学习、深度学习等方法运用于大类资产配置策略。🏢 公司背景: 成立于2017年5月,同年9月获得私募管理人牌照,自营资金跟投公司产品。目前管理规模5亿,60%-70%为机构资金。公司人数共...
最近两年动荡局势下,中金量化的CTA策略主要以中短周期的跨期套利和跨品种套利,结合少量的波段策略为主,尽调避免美元连续加息和俄乌冲突给市场带来的冲击,产品收益表现比较稳健。 华尔街见闻:能否分享一下贵司的投资框架? 中金量化:经过几年的进化迭代,中金量化逐步形成了“宏观+产业+量化”三维一体研究框架。我们通过宏...
我首先想说的是,我这里所指的宏观研究并不是所指冲击型事件研究,它研究的并不是诸如央行降息/降准对于资本市场一周以内涨跌的影响,它更多指向的是一种研究的框架体系,指导我们如果在长期的宏观对于行业或者产业链传导过程中给予资本市场资产配置所带来的风险溢价的机会。在我看来,做宏观量化研究,只要是最终的目的是落脚...