四、适用场景 安全气囊结构期权适用于对标的后期行情较为看涨,且对标的下跌幅度有一定心理预期的投资者。它能帮助投资者降低标的波动对投资组合的影响,提升交易容错率。 希望以上信息能对您有所帮助!如有更多疑问,请随时咨询。
安全气囊期权结构(Airbag)是一种具备一定幅度内下跌保护,且能获得标的上涨收益的期权结构,下图是以挂钩原油sc合约的安全气囊结构要素示例: 注:数据仅供参考 该结构可以降低投资者的择时难度,或者是在难以判断是否会有一定幅度下跌风险的情况时,选用该结构能提升投资者的交易容错率。 安全气囊结构(Airbag)的收益会因为...
这种安全气囊期权往往通过保证金交易,用户可以用很少的资金来获得心理上非常舒适的建仓机会,而不用担心大幅踏空或抄底在半山腰上。 在期权的世界观中,资产价格无非就是方向走势、波动程度和时间机会等风险维度的组合,将期权和流动性挖矿相结合,可以实现出基于流动性挖矿收益结合期权的买入暴跌保险、卖出波动等等策略。 将...
安全气囊期权,不惧市场变化 安全气囊(AirBag)自带安全垫和向上收益增强的策略结构,是一种介于香草和雪球之间,兼顾风险和收益双重属性的期权类型。 在场外期权业务中,通过向证券公司缴纳一定比例的保证金和期权费即可开仓买入,并且可以做到100%上涨参与率,这样一来,安全气囊就同时具有杠杆和安全垫的属性,并且开仓成本低。
一、安全气囊结构介绍 安全气囊是一种奇异期权组合成的期权结构，在参与标的上涨收益的同时，提供一定幅度的下跌保护。下跌保护幅度一般在20%-30%，若标的在合约存续期间从未下跌超过保护幅度，也就是敲入价，则投资本金可以获得保障。如果标的在合约存续期间曾下跌超过保护幅度，突破了安全边界，“扎破安全气囊”，该气囊...
安全气囊期权为一个带有敲入条款的欧式香草期权,在存续期内,若标的物价格未触碰敲入障碍价,则投资者在期权到期时获得欧式香草收益。若标的物价格曾触碰敲入障碍价,则投资者在期权到期时获得远期收益。表1 安全气囊看涨价差结构介绍【免责声明】本文信息仅用于投资者教育
大量类雪球凤凰安全气囊场外期权的出现,压注的是市场不会出现大的下行波动率。有的期权甚至是名义本金形式,3倍杠杆。这些品种有越来越热的趋势。但是万一在接近安全垫的时候,因为巨量的期权行权,会不会导致新一轮的拥挤交易呢?感觉场外期权的敞口是需要有个整体上的监管的。否则这种风险累积到后期,市场会很被动。
安全气囊是一种用于建仓的场外期权结构，“安全气囊”很形象地展现了这种结构的特点：在受到下跌冲击时会有一层缓冲；而当下跌冲击过大时，则会戳破气囊。例如当下跌保护价为80%时：只要股价没有跌破80%就不会有损失 —— 缓冲而当股价跌破80%，则最终收益与股价涨跌一致 —— 气囊被戳破投资者期初需要支付期权...
其中一个刻画了安全气囊期权在敲入事件发生后的价值,而另一个则描述了期权敲入事件发生之前的价值.接着,通过应用偏微分方程技巧以及热传导方程的解析解,本文给出了安全气囊期权价格的显式解,并通过蒙特卡洛和有限差分方法数值验证了显式解的正确性.由于标的资产的波动率是影响期权价格的重要参数,所以在接下来的实证...
安全气囊(AirBag)结构首现银行理财 据南财理财通数据,截止2021年上半年,理财公司发行的场外期权类产品主要以障碍期权及牛市看涨价差期权结构为主。所采用的障碍期权结构包括鲨鱼鳍和二元看涨自动赎回(“小雪球”)。 2021年下半年,安全气囊(AirBag)结构第一次出现在场外期权类的理财产品中,即兴银理财的“指数新动力”...