套利定价模型是一个什么样的模型A.均衡的模型B.定价的模型C.基于无套利均衡推出的模型D.基于供需均衡推出的模型
套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是多因素模型。套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会。 并且用多个因素来...
套利定价模型是一种金融理论模型。套利定价模型是一种基于无风险套利的资产定价方法。其核心思想是,在有效的金融市场中,投资者可以通过套利行为影响金融资产的价格,使其趋于合理水平。套利定价模型主要适用于衍生金融产品的定价,如期权、期货等。该模型认为,当市场存在套利机会时,投资者会利用这些机会进行...
对于套利模型,其全称是套利定价模型。这种称呼最早出现于1976年,是由罗斯提出的一种,有关资本资产定价的模型。其模型主要是表明,资本市场的收益率是因为市场上各种因素综合作用,得出的结果。这些因素比如GDP的增长,通货膨胀的水平等等,都会影响到这个模型,但也不仅仅只受证券组合内部风险因素。
上述的套利定价模型,和资本资产定价模型的最基本区别就是,前者是后者的一种替代理论。这里我们要知道,套利定价模型和陶丽娇也是没有任何关系的,它是一种适用于所有资产的估值模型。这里我们要知道虽然这个理论在形式上是非常完美的,但是因为他没有具体驱动资产价格的因素,而且因为这些因素非常之多,所以投资者往往只能凭...
参考MBA智库百科词条“套利定价模型”总结:APT是CAPM的扩展,多因子是APT的加强版,三因子是多因子的一...
《改进的资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)》是尼朋·阿加沃 、赵菲撰写的一篇论文。论文摘要 引言:1952年,马克威茨(Markowitz)提出了均值一分差假说,该假说认为,如果投资者效用以(U=f(E,0))表示,投资者倾向于价值最大化(dU/dE>0),并且是风险厌恶者(dU/d﹤0)。在均值一分差假说和...
套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态...