1、国内消费修复不及预期:消费者信心恢复不及预期,从而影响消费修复;2、海外需求不及预期:海外消费持续下行,终端动销不及预期,库存去化不及预期,影响出口制造企业订单;3、地产行业修复不及预期:地产行业可能虽有政策托底,但在经济承压大环境下,地产销售和竣工数据不达预期;4、新兴消费行业竞争加剧:行业竞争加剧可能影响...
大消费行业2024年度策略:预期充分,优中择优 从消费信心指数、储蓄、贷款数据看,当下居民消费心态偏保守,倾向高利率存款;消费者更加理性支配收入,高端消费增速放缓,性价比成为消费趋势;教育作为刚需消费,具备较强韧性。 当下我们建议关注国内消费三条投资主线: 1)具备独立逻辑的新兴消费标的:名创优品为代表的出海拉动增长...
大消费行业2024年度策略:预期充分,优中择优 从消费信心指数、储蓄、贷款数据看,当下居民消费心态偏保守,倾向高利率存款;消费者更加理性支配收入,高端消费增速放缓,性价比成为消费趋势;教育作为刚需消费,具备较强韧性。 当下我们建议关注国内消费三条投资主线: 1)具备独立逻辑的新兴消费标的:名创优品为代表的出海拉动增长...