这种资产配置优先考虑跨资产类别的多元化,其中房地产投资信托基金 (REITs) 占有相当大的比例,这也是斯文森方法的一大特色。REITs 使投资者可以间接投资房地产,而无需直接持有房产所带来的麻烦。⚠️ 重要注意事项: 高风险:斯文森投资组合对股票的配置比例很高(70%),因此属于高风险投资选择。该策略旨在获得高回报,...
斯文森建议：少的资产类别配置5%-10%，多的25%-30%。斯文森给出了一个资产配置基本框架：个人情况和偏好会明显影响配置。比如持有多处房产，就少配置REITS，如果自己拥有企业，对公司股票的投资欲望就会少一些。斯文森的灵魂发问：如果薪酬丰厚，经过特殊训练并有强大支持的专业投资人士都这么容易失败，普通人凭什...
(2) 拥有10万-100万美元可自由支配的金融资产的1600万家庭(资产总计达5.6万亿美元); (3) 拥有100万-1000万美元可自由支配的金融资产的220万家庭(资产总计达6万亿美元);(4) 拥有多于1000万美元可自由支配的金融资产的10万家庭(资产总计达2.2万亿美元)。 作为一个散户投资者,还是应该理解什么是资产配置,如何做好...
所以大卫•斯文森及耶鲁大学基金会因为资金期限长,因为是捐助基金会,资金成本也非常低,国内很多机构投资者都在学习和借鉴他们,同时国内的一些财富管理机构和私人银行,也将其模式放在高净值或超高净值客户的资产配置模型当中,加大另类资产的投资。
从大类资产配置角度我会对股票多头和CTA之间每年或者不定期做一次平衡，将股票多头和CTA维持在70多和20多这个比例。从股票多头配置角度，会在进攻性基金净值增长到一定程度后开始减仓，买入新的进攻性基金或者稳健型基金。目前进攻性基金还在陆续寻找储备中，专注成长股投资的三希比较符合要求。稳健型基金已经发现了两只...
大卫•斯文森认为,资产配置的重要性远远超过择时和选投资品种。他把资本市场为投资者提供的投资收益策略分为三类:资产配置策略、择时交易策略和投资品种选择策略。资产配置策略是为了提高长期收益率,择时交易策略是为了提高短期的收益率。长期收益率和短期收益率有时候并不一致,甚至相反。
斯文森认为，因为市场有效的，投资中“择股”、“择时”等做法就是徒劳的，投资者应该把精力放在资产配置以及降低成本上，这种观点与巴菲特、芒格等嘲弄学院派理论大相径庭。2）资产快速变现虽然可能获得短期收益，但长期付出沉重代价。投资者并不能始终保持经济学中“理性”，反而会更容易受短期波动影响做出更多的非...
斯文森根据这个思路,推荐了这样的一个资产配置方法: 美国大盘股:20% ; 其他发达国家股票:20% ; 新兴市场国家股票:10% ; 三十年期美国债券:15% ; 通胀保护债券:15% ; 房地产信托基金:20% 。 大师为什么推荐大家去做资产配置非常重要的一个原则是要控制波动,高波动才是影响一个普通人投资的最大因素。
大卫•斯文森的三个核心观点: 1、做好资产配置,这是投资的最高境界; 2、投资于靠谱的人是最好的投资; 3、投资“使命驱动型公司”,这样的公司才是“有灵魂的组织。
他认为只有三种工具可以降低风险、增加收益：证券选择、市场择时以及资产配置。其中 ——“由资产配置带来...