截面回归(Cross-Section Regression)是目前业界较常用于因子测试的方法。我们选择每期针对全体样本做一次回归,回归时因子暴露为已知变量,回归得到每期的一个因子收益值fjfjfj在通过多期回归后我们就可以得到因子值fjfjfj的序列,也就是因子收益率序列,同时可以得到t值序列,也就是因子值与股票收益率相关性的t检验得到的t...
2017 年4 月 10 日 金融工程 多因子系列报告之一:因子测试框架 金融工程深度 光大金工因子测试框架构建: 分析师 作为量化选股多因子ℎ模型构建环节中最重要的一部分,如何寻找 具有逻辑支撑且能有效区分和 股票收益的因子是我们本篇报告首先探 刘均伟 (执业 编号:S0930517040001) 讨的主要内容。 liujunwei@ ...