本篇报告首先简单阐 述这一体系,然后就传统多因子模型中容易忽视的问题提出一些思考,并给 出部分解决方案。未来我们会在后续的系列报告中一一揭开其他模型的面 纱。 数据库和研究平台是多因子选股的基石。我们采用原始数据库+因子数据库 的方式构建了底层数据,并在此之上构建了风险模型、Alpha 模型、组合优 化系统...
我们构建并重新审视了多因子体系,针对性地补充了因子配置、因子改进和 尾部风险等模型,形成了我们自己的多因子选股体系。本篇报告首先简单阐 述这一体系,然后就传统多因子模型中容易忽视的问题提出一些思考,并给 出部分解决方案。未来我们会在后续的系列报告中一一揭开其他模型的面 纱。 数据库和研究平台是多因子选股...
请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 金融工程研究 2019 年 01 月 16 日 量化专题报告 多因子系列之一:多因子选股体系的思考 我们构建 并重新审视了 多因子体系,针对性地补充了因子配置、因子改进和尾部风险等模型,形成了 我们自己的 多因子 选股 体系。本篇报告首先简单阐述这一体系,然后就传统多因子模型...
国盛证券--多因子系列之一:多因子选股体系的思考.pdf,证券研究报告 | 金融工程研究 2019 年01 月16 日 量化专题报告 多因子系列之一:多因子选股体系的思考 我们构建并重新审视了多因子体系,针对性地补充了因子配置、因子改进和 作者 尾部风险等模型,形成了我们自己的多
只有当组合在该因子上暴露较大,而因子自身波动率高,且与组合收益高度相关的时候,因子对组合风险的贡献较大。 风险提示:以上结论均基于历史数据和统计模型的测算,如果未来市场环境发生明显改变,不排除模型失效的可能性。 本文节选自国盛证券研究所已于2019年1月15日发布的报告《多因子系列之一:多因子选股体系的思考》...
我们构建并重新审视了多因子体系,针对性地补充了因子配置、因子改进和尾部风险等模型,形成了我们自己的多因子选股体系。本篇报告首先简单阐述这一体系,然后就传统多因子模型中容易忽视的问题提出一些思考,并给…
20190116-国盛证券-国盛证券多因子系列之一:多因子选股体系的思考.pdf,证券研究报告 | 金融工程研究 2019 年01 月16 日 量化专题报告 多因子系列之一:多因子选股体系的思考 我们构建并重新审视了多因子体系,针对性地补充了因子配置、因子改进和 作者 尾部风险等模型,形