夏普测度(Sharpe’s measure)：它的内容是用投资策略的长期平均超额收益除以这个时期收益的标准差。它测度了对总波动性的回报。由于在测度期无风险利率是变化的，所以要用样本的平均值。夏普测度的含义就是每单位总风险资产获得的超额报酬。夏普测度越大，说明单位风险的获利能力越高，从而投资业绩越好。特...
夏普测度(Sharpe’s measure) 特雷纳测度(Treynor’smeasure) 詹森测度(Jensen’s measure) 信息比率 卡玛(Calmar)比率 概述 评估投资组合的业绩,仅计算出平均收益是不够的,还必须根据风险调整收益,这样,收益之间的比较才有意义。在根据投资组合风险来调整收益的各种方法中,最简单、最普遍的方法是将特定项目的收益率...
夏普测度、特雷纳测度、詹森测度以及信息与卡玛比率均是重要的指标,它们通过测量每单位风险所带来的收益来评估基金的绩效。夏普测度衡量单位总风险资产获取的超额报酬,特雷纳测度和夏普测度都被称为单位风险收益法。信息比率测度每单位非系统风险的超额收益,而卡玛比率则是改进的夏普比率,衡量基金的风险收益比。选择适合的...
评估投资组合业绩，需考虑风险调整收益。主要有四种指标：夏普测度、特雷纳测度、詹森测度与信息与卡玛比率。夏普测度衡量的是单位风险资产获得的超额报酬。它通过将投资策略的长期平均超额收益除以该收益的标准差来计算。该指标越大，表示单位风险获利能力越高，投资业绩越佳。特雷纳测度与夏普测度类似，但除以...
【答案】：夏普测度或者M2测度应该在全风险相关的时候使用。如果投资者的所有资产都被一个经理管理，那么系统性风险和个别风险都很重要。经理应该在投资组合里有效进行多元化投资，而其业绩的表现应该依据相对于总体波动性的超额收益来评判。特雷纳测度或者詹森测度在资产被很多经理分散化管理的时候使用比较准确...
②夏普测度。 1966年,威廉•夏普(William F.Sharp)在《共同基金业绩》一文中,采用单位总风险所获得的超额收益率来评价基金的业绩,提出了夏普测度,即 SR=r_p−r_f/σ_p 其中: SR——夏普测度; rp——投资组合的平均收益率; rf——无风险利率; ...
夏普测度的含义就是每单位总风险资产获得的超额报酬。夏普测度越大,说明单位风险的获利能力越高,从而投资业绩越好。 它与夏普测度指标只差一点,夏普指标中超额收益除的是全部风险,而这里除的是系统风险。它的含义是非系统风险可以通过分散化消除,因此,对于充分分散化的投资策略来说,它的超额收益应该是系统风险的函数...
④特雷纳、夏普和约翰逊测度的解释。从3个测度来看,特雷诺测度基于资本资产定价模型提出,它认为基金投资组合的非系统性风险已经被充分分散,因此基金投资组合的风险只有系统性风险。在基金投资组合已经充分分散的情况下,特雷诺测度是较为恰当的评价指标。夏普测度也是基于资本资产定价模型提出的,但是其分母却是投资组合的总...
发布于 2021-11-29 20:16 金融 夏普 金融数学 打开知乎App 在「我的页」右上角打开扫一扫 其他扫码方式:微信 下载知乎App 开通机构号 无障碍模式 验证码登录 密码登录 中国+86 其他方式登录 未注册手机验证后自动登录,注册即代表同意《知乎协议》《隐私保护指引》...