复制定价法是通过构建一个投资组合来复制目标资产的风险和收益特性,并据此确定目标资产的价格。这种方法的关键在于找到一个与目标资产具有相同风险收益特征的可交易资产组合,该组合的价格即为目标资产的理论价格。如果市场价格与理论价格存在偏差,则意味着存在套利机会。 总的来说,无套利定价法和复制定价法都是基于市场均...
复制定价法主要的思想就是，构造一个无套利组合，使一段时间后无论是上涨还是下跌的损益相等(即没有套...
在金融市场中,复制定价法通过构造与被定价资产具有相同现金流特征的证券组合,推导出资产的合理价格。该方法的应用范围涵盖期权、期货、互换等衍生品定价,其实施前提需要满足特定市场条件与行为假设。 市场无摩擦是复制定价法的首要前提。该假设认为不存在交易费用、税收负担、买卖价差等市场摩擦因素,所有市场参与者能够即时...
复制定价法主要的思想就是,构造一个无套利组合,使一段时间后无论是上涨还是下跌的损益相等(即没有套利),这个组合里的期权和现货会对冲掉一部分风险,通过这个组合算出相应的期权价格。下面课本上的例子来具体说明: A股票不支付红利,价格为10元,3个月后,为11元或9元,无风险利率为10%,求三个月期的执行价格为10...
复制定价只是复制之前或者复制他人的定价，其中不会带来多大的变化。而风险定价就带着风险，也是尝试性的做法。
(1)状态定价法和风险中性定价法都是以无套利均衡为基础的。(2)状态定价法和无套利均衡定价法都用到了复制的思想(3)风险中性定价思想是从布莱克-斯科尔斯一默顿期权定价模型的推导过程中得到的，而该模型的一个基本前提就是无套利假设的存在，因此风险中性定价在本质上与无套利定价具有内在的一致性。
1.3 金融工程的分析方法:复制定价法.pdf,1.2 金融工程的分析方法 复制定价法 课前回顾 • 衍生金融工具的价值由它所依附的标的资产的价格 来决定。 如何为衍生金融工具定价? 复制定价法的基本思想 复制定价法的基本思想 • 复制 ,即用一种证券复制另外一种证券。
1.3 金融工程的分析方法:复制定价法(下) 金融工程学是金融类专业的核心课程,具有融现代金融学、数理和工程方法与信息技术于一体的学科交叉的特点,在金融与经济中起着重要的作用。金融工程将工程思维引入金融领域,综合采用数学建模、数值计算、仿真模拟等工程技术方法
B.复制相似状态下的价格 C.政府指导价 D.企业内部成本核算 答案：B 解析：状态复制定价法重点在于找到相似状态下的价格进行参考定价，而非基于市场平均价格、政府指导价或者单纯的企业内部成本核算。2.在状态复制定价法中，如果找不到完全相似的状态，应该怎么做？A.放弃定价 B.近似估计并调整 C.按照最高价格定价 ...
百度试题 题目复制定价法的适用前提包括( )。 A.无套利机会B.可复制C.不可复制D.有套利机会相关知识点: 试题来源: 解析 A.无套利机会;B.可复制 反馈 收藏