在卖出套保的情况下,当基差≤设定值时,套保比例(持仓策略)≤限定值,此时卖套胜率≥测算值,卖套胜率=1-套保比例×累积概率。 表为卖套基差策略 在买入套保的情况下,当基差≥设定值时,套保比例(持仓策略)≤限定值,此时卖套胜率≥测算值,卖套胜率=1-套保比例×(1-累积概率)。 表为买套基差策略 以上基差策略有...
在服务产业客户的过程中,我们发现企业对于套期保值获得超额收益有一定的需求,于是我们通过数理分析的方法分析出基差的频率分布,并以此为依据为套保企业客户提供相应的套保策略。另外,实体企业经常无法确定最优的套保比利,本文通过最小二乘法对冶炼企业、矿企、铜材加工三类不同企业分别进行回归测算,得出三类企业最优的套保...
在股指期货交易限制后,期指基本上相对现货一直处于贴水状态,且贴水幅度较大,投资者是难以承受如此高的套保成本的。再观察 IF 远月合约,基差由负转正的现象更加明显,在 IF 合约上市后的大部分时间里,远月合约相对 现货一直处于升水状态(基差为负),投资者进行套保操作成本较低,甚至可以获得基差收敛的正收益。 自股指...
债市上周震荡,10Y国债收益率在2.29%至2.32%波动。市场受供给担忧、地产政策预期升温及汇率波动等因素影响。后期地产政策发力预期减弱,宽货币预期增强,多头情绪有所回升。但需关注供给压力。期市方面,国债期货表现偏强,成交量回落,持仓量上行。债市保持谨慎,关注基差低位空头套保机会。风险因子需关注货币宽松不及预期和供给...
生猪套保策略的思考 中粮期货有限公司 朱汶捷 等待了很多年的生猪期货于2021年1月8日在大连商品交易所上市,第一个到期合约为2021年9月合约。开盘价格29500,最高价格30680,最低价格26385,收盘价格26810,以一根巨大阴线收盘。上市后期价最低触及24460。 上市初期,市场普遍认知为随着疫情逐步恢复,国内生猪存栏逐步提高,...
基于基差角度的中国铜期货动态套保策略研究 research on dynamic hedging strategy of chinese copper futures from the perspective of basis,基于基差角度的中国铜期货..
基差波动对传统套保效果的影响,正确的是?( )A.基差走强,对于传统卖出保值策略,净盈利,完全保护B.基差不变,对于传统卖出保值策略,期现盈亏相抵,完全保护C.基差走弱,
下列关于期货套保的基差影响说法正确的是() A. 在期货空头套保策略下,基差意外扩大时套保受损,基差意外缩小时套保受益 B. 基差的不确定性可能使得期货套保完全失去作用
套保者,根据交易计划择时出手,充分考虑套保额度、手段和风险,付出尽可能少的代价,去锁确定性的东西。投机者,不管是价格投机还是价差投机,也不管是哪种交易体系,都不能时时抱着饭盆敲,毕竟一天只吃三顿饭,都需要等待和蹲守。做好策略和择时,不出手不亏钱;十次出手,五次挣三次平二次损就是高手。
下列关于期货套保的基差影响说法正确的是()A.在期货多头套保策略下,基差意外扩大时套保受益,基差意外缩小时套保受损B.基差的不确定性可能使得期货套保完全失去作用C.在期货