构建了一种基于Adaptive Group LASSO的CVaR高维组合投资模型,通过Adaptive Group LASSO分位数回归求解算法,实现了在消除极端投资头寸的同时达到金融资产组水平上变量稀疏化的目的.最后,蒙特卡洛模拟与实证研究均发现,与传统的CVaR组合投资模型以及带有LASSO约束的CVaR组合投资模型相比,基于Adaptive Group LASSO的CVaR模型能够更...