简论均值-条件风险价值(CVaR) 下载积分: 633 内容提示: Vol. 33 No.8Aug. 2017赤 峰学院学报(自然科学版)Journal of Chifeng University (Natural Science Edition)第 33 卷第 8 期(下)2017 年 8 月1 CVaR 的概念与基本理论CVaR(Conditional Value-at-Risk),一般被译为条件在险价值或条件风险价值.是指...
均值—条件风险价值模型有效前沿分析——以含无风险资产和持有期为研究视角
简论均值-条件风险价值(CVaR) 李艳春 【摘要】近年来,在金融全球化和自由化以及资本市场不断发展的背景下,越来越多的投资者加入到金融市场中,对于投资组合理论和方法的研究获得了广泛关注.金融风险研究成为了国内外金融实务界、理论界共同关注的对象.条件风险价值(CVaR)是近几年发展起来的金融风险量化工具,CVaR弥补...
从有效投资组合的角度构建持有期下含有无风险资产的均值—条件风险价值模型,用Lagrange乘子法对该模型求解,可得到:一定条件下,新模型的有效前沿与均值—方差模型有效前沿是一致的;且当借贷利率不同时,新模型的有效前沿可以根据组合预期收益率与借贷利率的不同关系,由线段,双曲线以及射线三个部分组合而成. 关键词: 投资...
A选项表述错误,预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势,越来越受到金融行业与监管机构的重视。B、C、D选项表述正确,预期损失(ES),是指在给定时间区间和置信区间内,投资组合损失的期望值。预期损失也被称为条件风险价值度(conditional VaR)或条件尾部期望或尾部损失。故本题选A选项。
根据1年后的价值概率分布,我们可以计算出债券1年后的价值均值和标准差,给定置信度为99%,根据定义,我们可以计算出信用风险VaR,它表示在1年后,99%的可能性下,达到某一水平的损失的最大额度。例子:假设债券1年后的价值概率分布如下:面值:100 出现概率:0.3面值:99 出现概率:0.2面值:98 出现概率:0.1面值:97 出现...
同学， 你好，这个没有表格。
不满足次可加性 C. 预期损失也被称为条件风险价值度 D. 是指在给定时间区间和置信区间内,投资组合损失的期望值 相关知识点: 试题来源: 解析 :B 正确答案:B 本题解析: 预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势,越来越受到金融行业与监管机构的重视。反馈 收藏 ...