均值~方差组合优化中的效用函数原理分析 下载积分: 1250 内容提示: 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 正文目录 1. 期望效用理论 ... 3 2. 风险厌恶效用函数 ...
在统计学中,均值(mean)通常指一组数据的平均值,它是所有数据值的总和除以数据的个数。方差(variance)则是衡量数据分散程度的指标,它是每个数据值与均值之差的平方的平均值。这两个概念之间的函数通常是用来描述数据分布的特征以及数据之间的关系。 从数学角度来看,均值和方差之间的函数通常是通过方差的定义来推导的...
强。本文根据效用理论,提出了基于均值- 方差效 用函数的战场目标配置模型,有效地描述了决策者 的风险态度,得到有效的组合解,方便了战场决策。 1 M-V 有效配置模型 打击效果,是指一次打击对敌方单位造成的毁 伤使己方获得的效用,它由打击目标的价值及毁伤 ...
摘要:本文利用均值—方差效用函数,按期望效用最大化准则建立并分析了证券组合投资决策模型。在投资者的效 用函数为指数型效用函数时,得到了两基金定理分离权重的计算公式。得出了在均值———方差效用函数 条件下期望效用最大化准则与M-V期望收益最大化准则一致的结论。
摘要: 在火力打击效果分析的基础上,建立了基于期望效用最大化准则的战场目标配置模型。利用均值-方差效用函数刻画决策者对打击风险的态度,得到满足决策者风险要求的最优目标配置方案。并证明了其与最大期望打击效果、最小方差多目标战场配置模型的一致性。关键词:...
1、均值(mean) μ (miu-mu) 期望(Expectation) 平均数是指在一组数据中所有数据之和再除以数据的个数。(平均数=样本总和/样本个数) 在概率论和统计学中,期望值(或数学期望、或均值,亦简称期望,物理学中称为期待值)是指在一个离散型随机变量试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和。别名:期望概率。
在上周的《重温如何用均值-方差法优化投资组合的回报?》这篇文章中,使用了比较复杂的函数进行计算,有读者反应无法完美地复制计算过程。为方便理解,今天这篇文章对投资组合的构成稍加简化,用更直观的方式描述计算过程,希望可以加深理解。 如果一个投资组合由三项资产(资产1、资产2和资产3)构成,该投资组合回报率的方差...
众所周知,经典的Markowitz均值-方差理论,是建立在单调效用函数基础之上的.但是,目前已有反例表明效用函数可以是非单调的,进而,在非单调效用函数下,经典的均值-方差组合投资理论是不成立的.那么我们自然想到的是:在非单调效用函数下,如何构建相应的Markowitz均值-方差组合选择理论模型是值得研究也是应该加以研究的. 故此,...
均值:X¯=1N∑Ni=1Xi 方差:var=1N∑Ni=1(Xi−X¯)2 样本方差:S=1N−1∑Ni=1(Xi−X¯)2 样本协方差:cov=1N−1∑Ni=1(Xi−X¯)(Yi−Y¯) 首先我们应该清楚的区分两个概念,即方差和样本方差的无偏估计: 方差公式中分母上是N;样本方差无偏估计公式中分母上是N-1 (N为样本个数...
【摘要】工程项目合同双方风险分担态度具有差异性,但追求风险收益最大化是双方分担风险的共同目标.基于风险度量及风险收益未来不确定性特征,文章首先以定量方式得出工程项目合同双方风险合作分担机制,并在给定在均值-方差期望效用函数下,得出帕累托有效的风险分担比例,为工程项目合同双方风险分担提供一定参考. 【总页数】3...