均值方差分析方法 均值-方差分析方法 .1 一、均值-方差分析的一般性释义 （一）问题的提出Markowitz(1952)发展了一 个在不确定条件下严格陈述的可操作的资产组合选择理论：均值-方差方法Mean-Variancemethodology.马科维茨(H.Markowitz,1927～)《证券组合选择理论》.2 一、均值-方差分析的一般性释义 马科维茨投资组合...
方差分析可以用于比较三个或三个以上总体均值之间的差异,是一种常用的多样本比较方法。本文将介绍方差分析的基本原理、假设检验与实施步骤。 一、方差分析的基本原理 方差分析的基本原理是通过比较组内变异和组间变异的大小,来判断多个总体均值是否存在显著差异。方差分析假设总体服从正态分布,且各总体具有相同的方差。
它通过分析不同组之间的方差来判断均值是否有显著差异,即通过计算组间的均方和组内的均方来进行比较。方差分析有两种基本类型:单因素方差分析和多因素方差分析。 1.单因素方差分析: 单因素方差分析主要是比较一个因素对于结果的影响,只有一个自变量。在进行单因素方差分析时,首先需要确定因变量的类型是连续型还是离散...
该理论包含两个重要内容:均值-方差分析方法和投资组合有效边界模型。 在发达的证券市场中,马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的,并且被广泛应用于组合选择和资产配置。但是,我国的证券理论界和实务界对于该理论是否适合于我国股票市场一直存有较大争议。 从狭义的角度来说,投资组合是规定了投资比例的...
4 均值方差分析方法(二)PPT课件 第四章均值-方差分析方法（二）SichuanUniversity 一、最优风险资产组合 （一）马克维茨均值-方差分析的假定假设1：代表性投资者是风险厌恶型的，具有单调递增 和二阶可导的VM效用函数形式。其目标是预期效用最大化。以保证期望效用仅是财富的期望和方差的函数 假设2：分析的时期为...
-一、均值-方差分析的一般性释义(一)问题的提出Markowitz(1952)发展了一个在不确定条件下严格陈述的可操作的资产组合选择理论:均值-方差方法Mean-Variancemethodology.马科维茨(H.Markowitz,1927～)《证券组合选择理论》马科维茨投资组合选择理论的基本思想为:投资组合是一个风险与收益的trade-off问题,投资组合通过分散...
方差分析中均值比较的方法均数间的两两比较根据研究设计的不同分为两种类型两种类型一种常见于探索性研究在研究设计阶段并不明确哪些组别之间的对比是更为关注的也不明确哪些组别问的关系已有定论无需再探究经方差分析结果提示概括而言各组均数不相同后对每一对样本均数都进行比较从中寻找有统计学意义的差异 方差分析中...
均值—方差分析方法 ;一、均值-方差分析的一般性释义;;;二、资产组合的风险与收益衡量 ;;; (二)组合资产的风险与期望收益 资产组合的期望收益是构成组合的每一资产收益率的加权平均,以构成比例为权重。 每一资产对组合的预期收益率的贡献依赖于它的预期收益率,以及它在组合初始价值中所占份额,而与其他一切无关...
均值—方差分析方法 ;一、均值-方差分析的一般性释义;;;二、资产组合的风险与收益衡量 ;;; (二)组合资产的风险与期望收益 资产组合的期望收益是构成组合的每一资产收益率的加权平均,以构成比例为权重。 每一资产对组合的预期收益率的贡献依赖于它的预期收益率,以及它在组合初始价值中所占份额,而与其他一切无关...
(1)如两个均数间的比较是独立的,或者虽有多个样本均数,但事先已计划好要作某几对均数的比较,则不管方差分析的结果如何,均应进行比较。一般采用LSD法或Bonferroni法。 (2)如果事先未计划进行多重比较,在方差分析得到有统计学意义的F值之后,可以利用多重比较进行探索性数据分析。此时方法的选择要根据研究的目的和样...