均值回归模型适用于各种类型的交易市场,包括股票、期货、外汇等。 三、均值回归模型的应用研究 在期货市场中,均值回归模型广泛应用于商品期货、股指期货等交易品种。下面将以商品期货为例,探讨均值回归模型在期货市场中的应用研究。 1.数据获取 均值回归模型的应用需要获取历史价格数据。在市场上,许多数据供应商提供历史...
这也就是“历史是重复, 虽不是简单的重复。 ”“人不可能两次踏入同一条河流。 ”综上所述, 可以说均值回归是资本主义的不变法则。1、 资本市场的估值中枢估值中枢也可以指任何系统的实际价值。 优秀的系统, 比如: 美国经济体、 现今的中国经济体等。 如果拿 GDP 类比营业收入的话, 系统实际价值的变化是以...
汇率的均值回归模型及应用
根据金融市场中 SPDR S&P 500 ETF 期权的隐含波动率数据和标的资产的历史收益数据,对快速均值回归随机波动率模型中的两个重要参数进行估计。利用估计得到的参数以及定价公式,对双限期权价格做了数值模拟。数值模拟结果发现,考虑了随机波动率之后双限期权的价格在标的资产价格偏高的时候会小于基于常数波动率模型的期权价格...
一字板个股后续走势分化，80%存在风险，需谨慎对待。
5. 分析师:美元走强下贱金属逆势上涨 均值回归策略作用显现。 6. 凯投宏观:英国三季度GDP修正主要是由外部因素引起。 7. 加拿大帝国商业银行:初步估计显示11月份GDP将出现下滑。 8. 凯投宏观:加拿大10月GDP显积极 央行1月或按兵不动。 9. 天达银行:预计英国央行明年将降息四次。
这也是均值回归原理在股票投资中的一个应用,没有只涨不跌的股票,也没有只跌不涨的股票,如果涨多了,就可能下跌,如果跌多了,就可能上涨。这也是一种类型的均值回归。
文章分为两个部分进行探讨:第一部分是通过回归分析发现汇率波动服从均值回归趋势;第二部分是基于汇率变动服从均值回归的基础上确定汇率套利区间.同时,借助于最优套利区间的存在得出政策启示,即货币当局在维持外部经济稳定方面应谨慎使用外汇市场干预措施,同时应聚焦外汇市场中投机者情绪并建立汇率稳定与协调机制,减少因情绪...
具有异质主体的非线性动态定价模型及应用 论文的主要特色和结论如下: ①考虑我国证券市场的"T+1"交易制度,构建了一个二维非线性证券价格动态模型,分析了模型中买卖者之间的异质转换速度,均值回归战略及传染... 袁晨 - 重庆大学 被引量: 2发表: 0年 汇率非线性因素在部分亚洲货币汇率中的特征——检验购买力平价...