转债的YTM是较好的择时指标,且在不同的时间阶段可以采取不同的择时方法。当股市在正常区间内波动,且转债信用风险可控时,可以用YTM中位数-10年期国债波动的上下沿作为超买或者超卖的指标;当股市超跌或者超涨、转债信用风险暴露度较高,导致指标明显偏离正常波动区间时,可以使用滚动分位数进行择时。 当前市场下,建议关注...
TLT的底层是30年超长期国债,平均到期收益率YTM大约是4.7%,而目前的股息率只有4.1%,按3月派息来算仅为3.8%。这意味着实际派息还会提升,TLT的吸引力也会增加。 30年和20年长期国债利率都在4.6左右,和TLT的YTM基本相同,TLT的价格会在90美元附近小幅波动,除非长债利率出现大幅改变。 长债利率维持4%以上,已经有两...
但是正常来说12年期国债的YTM发生变化,本身也会影响到G-spread啊,这个是老师上课举的例子:假如此时20年的利率发生变化,Yield Spread不会变,但是G-spread因为是利用线性插值法计算,所以会有一定的变化添加评论 0 0 1 个答案 发亮_品职助教 · 2025年03月16日 是的,正常来说国债YTM变,算出来的G-spread的...
因为这两只国债今天刚刚上市,集思录等专业网站还没有相关数据,我们用xirr函数计算一下这两只国债30年的YTM(到期收益率)。 30年中每半年的现金流是1.285元,到期也就是2054年5月20日的现金流是101.285元,通过xirr函数可以计算出,沪市的这只30年国债,当你今天用124.999元买入的,TYM只有1.53%,收盘跌到101.316元,对应...
咱们学过par rate的定义,par rate是债券价格等于面值时的ytm,也就是说,如果price=100,那么par rate=coupon rate=ytm。 ---就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油! 添加评论 0 0 齐王木木 · 2024年07月04日 但这里没说是按面值发售呀2 回答 0 关注 131 浏览 我要回答 关注问题 相关问题...
通过计算发现准备持有到期的一个3年期到期,票面利率10%的国债,计算出的YTM为15%,如果未来市场利率上升,这时候持有到期的收益率比YTM( )A.无差异B.更高C.更低D.无法确定
10年期国债到期收益率是国债的利率风险补偿指标,反映了投资者对未来收益变动的预期。当10年期国债到期收益率上升时,投资者倾向于持有现金以获得更高的收益;当10年期国债到期收益率下降时,投资者倾向于买入股票等证券。
$16国债19(SH019547)$都理智点吧,虽说5年期银行存款利率还不到3%,但难道国债YTM3.07%就把你们唬住了?现在买这个国债是存23年,3.07%就能入套,韭菜也太容易当了。 你们仔细想想吧,即使跌到90,YTM也就3.6%,但还是要23年啊,怎么也得4%以上吧?如此,90都嫌贵,况且未来利率政策谁知道?你看得准近两年,但你看...
2021/03/01 大盘解读:聊一聊十年期国债YTM的解读 2021-03-01 19:26:4012:02215 所属专辑:2021拥抱牛市 下载手机APP 7天免费畅听10万本会员专辑 000
【无风险利率】10年国债活跃券下行1.00BP至2.5200%,10年国开债活跃券下行0.35BP至2.7025%。 【债券指数】中证全债上涨0.12%,中证全债净价上涨0.12%,中证全债年初至今涨幅0.17%。 1.利率债:中证国债上涨0.16%,年初至今涨幅0.18%;中证金融债上涨0.07%,年初至今涨幅0.02%。