2016年11月至2018年1月的价值白马行情中,张洋顺势加仓,股票仓位稳定在25%以上,通过精选龙头股最大限度分享了股市上涨。在2018年1月至12月的震荡下行阶段,张洋随股市单边下行顺势减仓,但最低亦保持12%左右的股票和转债仓位。同时加仓债券进行对冲,2018年全年将回撤控制在4%以内。2019年1月至今的快牛叠加震荡的行情...
但今年做得比较好的“固收+”,也可以不持有股票,仅仅靠暴露转债的风险敞口来做出超额收益,典型的是东方红聚利债券: 当然常见的还是10～20%的股票仓位+纯债做出超额,比如今年代表性的天弘永利: 还有一种看起来很像股债平衡型产品的基金,比如长信银利精选混合,其实转债仓位也很重(而且业绩比较基准其实都是偏股混合的...
比如股票仓位不同，可转债比重不同，增强收益策略不同，投资者所面临的风险和收益，差异非常大。固收+通常有少量股票仓位用于增强收益。一般来说，股票仓位不高于20%的固收+，在传统分类上会被归类为“二级债基”。股票仓位最高30%的“固收+，通常被归类为“偏债混合基金”。就拿二级债基来说，风险收益差异极大。...
在股票方面，“固收+”基金的股票仓位仍在回落。四季度的股市持续震荡，出于避险目的，“固收+”基金的股票仓位仍维持在相对较低的位置。截至2024年12月31日，“固收+”基金的股票持仓比例为7.93%，较9月底减少0.75个百分点。从“固收+”基金重仓股所在行业的持仓比重变化来看，银行、石油石化、公用事业等高股息板...
之前给过一个指导，宣传固收+产品，股票仓位不超过30%。其实，这个30%仓位也不少了。每隔一段时间就拉一下固收+的产品，经历股债市场复杂的变化，看看哪些产品依旧表现不错。筛选范围就是股票占比10%~20%的基金 筛选条件：机构持有占比>20% 基金规模>20亿 今年以来收益>4% 今年最大回撤 剔除有封闭期的基金 ...
不过，由于进一步降低权益仓位，“固收+”的回撤有所减小。从中报披露数据可见，“固收+”基金的股票仓位在二季度出现了进一步回落的现象。据国海证券统计，截至2024年6月30日，“固收+”基金的股票持仓比例为8.78%，较3月底减少1.32个百分点。此外，“固收+”基金的转债持仓在二季度也有所减少。2024年6月30日...
从股债两大类的对比来看，可以看到其对于权益类资产的倚重程度并不高，最新的三季报显示其股票仓位约为10.18%。进一步从具体的标的来看，除去单一标的占比较低外，本刊发现基金经理几乎每季都大面积调换重仓股，季报中给出了这样动作背后的答案。季报中表示：“本基金三季度权益仓位整体均衡配置于有产业逻辑的TMT产业...
首先打开基金季报,拉到“报告期末基金资产组合情况”,比如这个产品,股票仓位接近35%了: 再往下拉,到“报告期末按债券品种分类的债券投资组合”,查看可转债占基金资产净值比例,比如这个产品,可转债的仓位已经超过76%了: 细心的你还会发现一个问题:为什么上下的债券占基金资产净值比例不一致?上面是63.78%。而下面是82.38...
固收+,常规是债券80%+股票20%,股票仓位也可以最高到40%。即股票仓位20-40%。 债券部分主要投资一级债券、二级债券,可转债,国债,信用债等。 一,固收+的选择最重要是选证券公司,要大公司,排名靠前的公司,因为债券的研究员多,才有实力去评估风险,降低暴雷的风险。小公司的小规模固收+,千万不能买!
张翼飞的另一只基金安信稳健增利混合A(009100),股票仓位相对更高一些,前十三大重仓股合计占基金净值比为20.25%。今年上半年加仓了中国平安、海螺水泥。 数据来源:WIND,截至2024年6月30日,重仓股展示不构成投资建议 5.7、刘志辉-广发集源债券A(002925) 数据来源:WIND,截至2024年6月30日,重仓股展示不构成投资建议 ...