本书基于作者在公募基金、银行理财和券商资管等资产管理机构多年的投资经验和思考所成。作为全市场第一本“固收+”领域的出版物,重点探讨多资产组合的构建与动态管理方法,利率债、信用债、可转债、股票、衍生品等分类资产策略的差异化应用,以及作者从业期间的心得体会,力图为读者呈现一 个全景式的多资产、多策略框架...
一般来说,信用评级越高、投资期限越长的固收产品,预期收益相对较高。 为了平衡风险和收益,投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标来调整固收理财的投资组合。风险承受能力较低的投资者可以增加国债和高信用评级企业债券的比例,降低风险;而对于追求较高收益且风险承受能力较强的投资者,可以适当配置一些中低信用评级...
固收市场应对策略 结合上述分析,笔者认为全球固定收益市场尤其是中资离岸市场,应重点考虑三方面变量:一是海外服务业消费与就业及薪资增长之间的互动,二是中国经济内生动能的修复,三是全球主要央行货币政策的变化、互动和约束。对于中资机构海外固收投资中风险敞口,分别可以考虑采取如下措施应对:考虑到目前信用利差和...
从“固收+”到多元资产、多元策略,策略丰富度逐步提高。在利率水平越来越低的情况下,投资者试图通过多元资产、多元策略获取更高收益的诉求会更加强烈。当然,目前面临海外投资渠道少等难题。也有非公募机构或FOF产品借鉴风险平价策略的思路,加入黄金ETF、REITs...
常见的固收投资策略 固收投资是指通过购买债券等金融工具,以期获得稳定的收益。以下是常见的固收投资策略: 1.买入国债:国债是政府发行的债券,具有极高的信用评级和流动性。投资者可以直接购买国债,获得稳定的利息收入。 2.投资债券基金:债券基金是由基金公司发行的,投资于一系列债券和债券组合的基金。投资者可以通过...
事实上,“固收+”并非是一种具体的产品类型,而是一种投资策略。采用该策略的产品一般是以稳健收益为目标、严格进行回撤控制的收益增强产品。从字面上看,『 固收+ 』在原有的固收之上又添了个加号!可以将“固收+”简单理解为一个组合 占据组合大半壁江山的传统固定收益类资产,主要是债券等风险较低、收益较...
"固收+"策略可分为“固收”和“+”两个部分 “固收”指的是大比例的资金投资于稳定收益的固定收益产品或低回撤的纯债基金,以获取一个稳定的回报。 “+”指的是将小比例资金投资于权益类资产,当市场向上时提高整体收益,当市场走差时,权益类资产的亏损可以由固收部分的收益覆盖。
此外,这样一种稳中求进的投资策略,持有时间越长,获得收益的概率就越大,可以让持有人们在不同的行情下,尤其是震荡市中远离波动、追求达到预期收益。风险提示:本材料由万家基金提供。证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而...
事实上,“固收+”并非是一种具体的产品类型,而是一种投资策略。采用该策略的产品一般是以稳健收益为目标、严格进行回撤控制的收益增强产品。从字面上看,『 固收+ 』在原有的固收之上又添了个加号! 可以将“固收+”简单理解为一个组合 占据组合大半壁江山的传统固定收益类资产,主要是债券等风险较低、收益较稳定...