如果我们能较好的把握行情轮动的切换点,以更大概率配置强势板块对应的指数基金,那么就能大幅提高我们的投资收益。这就是行业轮动策略的核心原理。 WorldQuant 101 Alphas WorldQuant 101 Alphas 是由 WorldQuant LLC 量化交易对冲基金公开的一系列量化交易因子,旨在为交易策略开发者提供灵感和思路。以下是
第一个因子的回测效果如下: 策略代码: from bt_algos_extend import Task, Engine def ranking_ETFs(): t = Task() t.name = '均线能量行业轮动' # 排序 t.period = 'RunDaily' t.weight = 'WeighEqually' t.select_buy = ['ma_energy(close,20)>0'] t.select_sell = ['ma_energy(close,20)...
我们认为,这些因子在结构上具有不同的经济风险,使一些因子具有顺周期性,而另一些因子具有防御性。我们认为,这些差异提供了一个强有力的经济原理,可以通过基于规则的投资过程加以利用,以制定因子轮换策略,旨在使投资组合倾向于在每个宏观环境中配置预期表现优于市场的因子,同时减少对预计落后于市场的因子的敞口。不仅如此,...
稳健型多因子轮动策略:风险控制与动态调仓逻辑详解
从量化的角度,ETF、可转债和股票,适合做多因子轮动策略,就是以组合的形式,本身就可以平抑波动。而期货、加密货币等,则适合类似CTA这种“精细化”止盈损的策略。 前者我们使用bt框架,后者使用backtrader框架。 之前试用了vnpy,wondertrader还是freqtrade,它们有一个共同点就是有自己的数据管理,甚至有一些gui界面,生态独立...
可转债4因子量化轮动策略 可转债是一种特殊的债券品种,拥有可转换为股票的权利。对于投资者来说,可转债具有较高的风险收益比,并且在市场上常常存在着较大幅度的价格波动。为了能够在这样的市场中获取更好的收益,投资者可以采用4因子量化轮动策略。 首先,第一因子是利率因子。可转债的利率水平对其价格具有直接的影响...
理解了死守,再来看轮动。目前我用的多因子轮动策略,和死守唯一的区别,就是按月轮动买入排名前20的。唯一的缺点是,当双低值回落的时候,可能会面对暂时的轮出亏损,但这个亏损和死守的浮亏是一样的,只要坚持轮动,死守和轮动策略的的风险值是一样的(注意:理解这一点对坚选择轮动策略非常重要,轮动不会比死守的风险高...
基于动量因子的易方达基金 etf 轮动策略 动量因子策略的核心在于捕捉资产价格的趋势延续性,通过历史收益率筛 选具备持续上涨潜力的标的。该策略以易方达基金旗下流动性强、规模适中的 行业主题 ETF 为标的池,根据价格动量变化规律进行动态调仓,构建具备正期 望收益的交易系统。 标的筛选遵循证监会《公开募集证券投资基金...
无未来函数,单因子ETF轮动策略,夏普1.67 无未来函数,单因子ETF轮动策略,夏普1.67 阿尔法74.6%,无择时 真的只有1个因子,再多了就不灵了 试了200多个因子,只有这个因子虽然IC/IR不高,但轮动起来却有奇效 换手率22000%,可以叫作“无敌风火轮”
2、因子的周期性表现主要是由于因子自身的基本面解释,同时也受到宏观因素的影响。比如,规模和价值是顺周期因子,而低波动和质量更偏向于防御型因子,动量因子通常在周期后段表现较好。 3、基于因子对宏观因子的敏感性,根据市场的宏观环境变动,构建动态因子策略。该策略相对静态的因子策略带来更好的风险调整收益,无论是发...