四巫日,在一年中有四天,是每个季度第三个月的第三个星期的星期五。四巫指的是四种衍生品到期结算,分别是股指期货、股指期货期权、指数期权和个股期权。按照下表数据, 四巫日当周历史表现不错,有60%以上几率上涨,但在6月四巫日的后一周仅有31%的几率上涨。 具体到今年标普500指数的四巫日走势,3月15日当...
美股四巫日(Quadruple Witching Day)是指每年第三个月的第三个星期五,即每年3月、6月、9月和12月的第三个周五。在这一天,四类衍生品合约同时到期,可能导致市场出现剧烈波动。 四巫日的“四巫”是什么? 这一天有四种金融衍生品的合约到期: 1. 股票指数期货(Stock Index Futures) 2. 股票指数期权(Stock Inde...
如果该值为负,说明四巫日终值比其前两天终值要高。从图1 可以看出,grow rate 的值为 3.695, 代表的意思是,四巫日终值 在统计平均上要比其两天前的终值低 3.695%。从图1 的统计数据来看,-2d到4d的 grow rate 都大于零,也可以说明VIX指数的四巫日的终值是其附近一周的洼地。 图3 . 对于VIX的 四巫日的...
从以往经验来看,“四巫日”这一天市场交易量会激增,波动性加剧。 四巫日是指季月(三月、六月、九月、十二月)的第三个星期五,为美国市场衍生性金融商品的到期结算日,当天股指期货、股指期权、个股期货与个股期权同时到期,预期中资产价格会有较大的波动,尤其是在盘初以及四巫小时这两个时段,因为交易员要在期权和...
神奇“四巫日”，市场全军覆没 四巫日（Quadruple witching day）是指美国市场在季月（三月、六月、九月、十二月）的第三个星期五，当天是金融衍生品的到期结算日，股票指数期货、股票指数选择权、个股期货、个股选择权均等四类产品将到期结算，而当天最后一小时的交易，也被被称作“四巫小时”。一般来说，“四巫...
一、四巫日的影响 四巫日对市场的影响主要体现在两个方面:一是市场波动性剧增,二是交易量大幅上升。在四巫日,持有衍生品合约的投资者需要在到期日之前平仓或展期,导致大量的买卖指令集中涌入市场,直接引发市场的大幅波动。此外,由于四巫日通常是季度末的第三个星期五,机构投资者往往会进行投资组合的再平衡操作,这...
四巫日 (英文: Quadruple Witching Day) 是指四种 衍生性金融商品(期货、选择权)的到期结算日。 结算就是契约到期日(履约日),在商品到期时,市场通常因为换月转仓等因素,导致衍生性金融商品交易量放大,因此会有较大的波动。 例如:台股的衍生性金融商品会在每月第三个礼拜的周三结算,而美国的规定则是每个月的第...
之所以称为“四巫日”，主要是因为“巫”这个词在英文中不仅有施放巫术或带有魔力的意味，还有一种恐惧和不安的情绪。在衍生性金融商品到期结算时，市场的巨大波动和不确定性就如同施法一样，让市场参与者感到不安和畏惧。衍生品到期日的市场波动，可以比喻为一场无形的咒语，控制着市场的走向。因此，这...
一、什么是“四巫日”？1 美国市场与季月（三月、六月、九月、十二月）第三个星期五的“衍生性金融商品”到期结算日。二、什么是“四巫”？1 “四巫”就是美国期货市场上的“衍生性金融商品”，分别是指股票指数期货、股票指数选择权、个股期货、个股选择权。三、“四巫”的作用 1 “四巫”的特点就是高...
今天是美国金融市场上的Quadruple Witching Day ,“四巫日”是美股每季度一次的金融衍生品到期日,分别发生在每年三、六、九、十二月的第三个星期五。当日,股指期货、股指期权、个股期货与个股期权同时到期。 当日最后一个交易小时为四巫小时(Quadruple Witching Hour),即纽约时间下午三至四点。在到期时段内,需要平...