06、可转债投资三大策略 一、防守之“双低”策略 建立一个坐标系,将可转债的价格设为横坐标,可转债的溢价率设为纵坐标,把所有的可转债划分到坐标系四个象限中。 二、进攻之“低溢价”策略 “低溢价”策略是在溢价率最低的可转债中选取一定数量,当折价幅度收敛甚...
双低可转债轮动,作为一种稳健的投资策略,非常适合上班族,或者不盯盘的投资者,总体收益也不错。 3,高息策略(高到期收益率) 按照到期收益率,从高到低排序,持有前20支,或者到期收益率大于3%的可转债,并在一定时间间隔(如1个月)后轮动,就称为高息策略。 高息与低价、双低,有很大重叠,多数低价转债,肯定属于高息的...
首先，将所有可转债按双低值从低到高排序，然后选择较低数值的一组可转债（通常是20支）作为投资目标，随后在一定时间间隔（通常为1至3个月）后进行轮动操作。轮动策略包括卖出持有的不符合双低条件的可转债，并购入新的符合条件的可转债。双低的定义通常为双低值小于130（更好地是小于120，这会受市场情况影响）...
双低策略的原理：双低值低，意味着可转债价格低并且转股溢价率低。可转债价格低，意味着可转债下跌空间小；转股溢价率低，意味着可转债能跟上正股涨幅。在实际使用双低策略投资时，在将双低值从低到高排序后，会剔除有违约风险的可转债，剔除规模太大的可转债，剔除转股溢价率太高的可转债，然后买入双低值最低...
投资者常说的可转债“下有保底”是有三大前提的：第一，到期价值以下买入；第二，企业有偿付能力；第三，满足前两者的前提下，持有到期的收益率为正。基于此，一个理性、保守、强逻辑的投资策略是：坚持到期价值以下买入，同时要确保企业有足够的偿付能力。对采用这类策略的投资者来说，判断可转债信用风险成为其...
如果在9月10日(可转债发行预案获证监会发审委审核通过公告日后)买入正股,在9月12日卖出(股权登记日),则可以获得绝对收益率7.55%,折合年化收益率为1377.44%。 而对于抢权配售策略的操作,假设某投资者有资金116.80万元,在2014年9月12日买入100万元正股,并在9月15日卖出,另外以16.80万元参与齐峰转债原股东配售,并于...
首先我们要聊一聊的新债的投资方式。 打新 打新即当有新的可转债发行时,申购可转债。打新是最简单、风险最低的一种策略,尤其适合资金较小的投资者。纯打新收益率怎么样呢? 我们来看看2019年的情况:2019年可以申购的新债是127支,其中包含126可转债1支可交债,平均单账户中57.72签,收益5891.73。对于一般的投资者...
今天主要是对可转债的几个主流策略进行剖析并讲解可转债投资工具使用方法。 1、可转债的主要策略。 2、轮动策略和工具。 3、潜伏策略和工具。 4、临期债潜伏策略。 5、总结和感悟。 (码字不易,支持大猪,文末点赞再看转发一键三连) 一.可转债的主要策略 ...
说到可转债的投资策略,就不得不提到大名鼎鼎的双低转债轮动策略。 双低值=转债价格+转股溢价率×100 具体方法为: 对全市场转债进行评分,再将评分按照从小到大的规则进行排序,筛选出排名靠前的“双低转债”,并排除掉已发强赎公告转债和到期日不足一年的转债。
三、可转债的投资策略分析 可转债有三种获利方式：①可以持有收息至到期后还本；②可以在股票市价高于约定转股价格时，申请转换成股票后持有或抛出获利；③可以在可转债交易价格上涨后卖出获利。对于上市公司呢，公司如果经营情况良好，自然可以在这五六年内，充分利用这些大量的超低利息贷款赚到了大量的利润。真是这样...